硅谷银行、签字银行接连暴雷带来的影响

大家好，我是锦翼。继美国硅谷银行之后，美国监管机构当地时间12日以“系统性风险”为由，宣布关闭签字银行（SignatureBank）。CNBC称，总部位于美国纽约的签字银行是一家有关加密货币行业的大型贷款机构。美国财政部、美联储和联邦储蓄保险公司12日晚间在一份联合声明中宣布，该银行被纽约州金融监管机构关闭。报道说，该举措是为防止银行业危机蔓延。

美国接连两家银行的倒闭，首先带来了便是银行信任危机引发的挤兑风险。美国排名第16的硅谷银行短短48小时破产，风险持续外溢，虽然美国财政部、美联储和美国联邦存款保险公司（FDIC）联合宣布，将采取措施提升人们对银行体系的信心，从周一起储户可以获得最高25万美元的保额，但据说90%以上的账户存款都超过这个数字。其他银行也会发生挤兑风险，没有一个储户愿意承担哪怕一美元的损失，这种风险没有任何回报。截至11日，美国各银行的市值已蒸发1000多亿美元，政府在一份声明中说，硅谷银行和签字银行的储户“从3月13日星期一开始可取出账户上的所有存款”，并承诺“纳税人不会承担任何损失”。

其次就是美联储的加息政策了，硅谷银行为什么会倒闭就是因为美联储的加息，硅谷银行关闭凸显美国联邦储备委员会激进加息的负面影响。硅谷银行业务集中在科技、风险投资等领域，相对传统银行更少依赖个人储户存款。美联储激进加息，导致债券价格下跌，商业银行存款流失过快、融资成本增加存户融资困难、以消耗存款为生。在这种背景下，硅谷银行并没有做好准备，导致眼下的困境。目前的利率环境可能对银行业产生严重后果，美国商业银行等金融机构或将因销售或持有多种金融产品而面临总计6200亿美元的损失。接下来市场对于美联储加息的押注发生翻天覆地的变化，三月份加息50基点的概率直接变为0，加息25基点的概率现在增长至96%，不加息的概率为4%。还有消息称年底美联储还会将息25基点。

对于行情来说，在两家银行倒闭之后，美元指数持续跳水，跌破104关口，黄金的避险属性发生作用，直接暴涨至千九附近。

接下来就看银行倒闭之后的处理了，可能会稳定储户，但不会去救银行如果拜登政府救助硅谷银行的储户，可能会引发反弹，类似于2008年金融危机期间政府救助华尔街引发的愤怒。虽然这一次，纳税人是在为未来的科技巨头纾困，而不是为金融巨头解难。“所有的选择都是糟糕的选择。”国际货币基金组织前首席经济学家约翰逊说。