感臻智能已回复审核问询函：深圳市专精特新中小企业，专注于智能家居行业

深圳感臻智能股份有限公司于1月8日在深交所更新上市申请审核动态，该公司已回复审核问询函，回复的问题主要有，关于行业与业务发展，关于股本变动与对赌协议，关于重组与子公司情况等。

同壁财经了解到，公司专注于智能家居行业，目前主要从事基于 Android TV 系统智能网络机顶盒、智能融合终端等家庭多媒体智能终端产品的研发、设计、生产与销售，并围绕智能通信、智能安防等智能家居应用场景，开发智能通信终端、智能安防终端等多元产品。

关于行业与业务发展。公司表示，我国出台一系列政策支持国内高清化及智能机顶盒的进一步推广。根据“十四五规划”要求，2022 年 6 月国家广播电视总局发布《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见》，明确进一步加快推进高清超高清电视发展，持续推进 IPTV、有线电视网络等超高清化的进程，各 IPTV 运营服务机构应大力推广普及 IPTV 超高清机顶盒，自 2023 年 1 月 1 日起，IPTV 新增机顶盒应全部为符合标准的超高清机顶盒；到 2025 年底，全国 IPTV 标清频道信号基本关停，高清/超高清机顶盒全面普及。自 2023 年 1 月 1 日起，有线电视网络新增机顶盒应主要为超高清智能机顶盒；到 2025 年底，全国有线电视网络高清超/高清机顶盒普及率要显著提升。上述针对内容高清化、智能机顶盒的支持政策将进一步打开国内智能机顶盒市场的发展空间。

报告期内，发行人营业收入保持稳定增长趋势。发行人主要产品系智能网络机顶盒、智能融合终端等家庭多媒体智能终端，并专注 Android TV 生态，发行人主营产品符合消费趋势，所属行业所属国内外市场整体发展趋势良好，行业空间发展广阔，有利于发行人业绩进一步增长，智能电视等竞品对公司产品的替代性较低，相关因素不会对发行人业绩稳定性和可持续性产生重大不利影响。

关于股本变动与对赌协议。公司表示，发行人现有股东中，申报前 12 个月内的新增股东分别为杭实探针、红阳合盈、中小担创投、望众明信、创新三号和诸葛忠，六名外部投资者系于 2022 年9 月通过增资的方式入股。一方面，发行人处于经营规模迅速扩张期、资金需求增加，且希望通过引入机构投资者完善公司股权架构，拟增资扩股并引入机构投资者。另外一方面，六名外部投资者皆系专业投资者，看好发行人未来发展前景、有意增资入股。因此，各方达成合作意向，由上述六名外部投资者通过增资形式入股发行人，六名外部投资者于申报前 12 个月内增资入股具有合理原因及必要性。

根据《补充协议》和《补充协议（二）》的约定，并访谈发行人实控人和六名外部投资者，发行人与外部投资者于 2022年 9月 14日签署的《补充协议》已于 2022 年 12 月 21 日彻底解除，《补充协议》不可撤销地终止并自始无效，不存在自动恢复条款。截至本问询意见回复日，发行人与外部投资者约定的全部对赌协议皆已在申报前彻底清理，解除对赌协议约定了“对赌协议于解除协议签署日不可撤销地终止并自始无效”的相关条款且解除对赌协议的签署日（2022 年 12 月 21 日）在财务报告出具日之前，符合《监管规则适用指引——发行类第 4 号》的相关规定。

关于重组与子公司情况。公司表示，发行人采用“自主研发+外协生产”的研发生产模式、“ODM 直销”的销售模式、“原厂采购与代理商采购并存”的采购模式，重组前后发行人主要业务模式未发生变更；发行人通过自身及发行人境外子公司实施对外销售，并以自身直接对外销售为主，重组前后对境外销售模式未发生变化。

发行人以自身直接对外销售为主，同时，出于客户交易习惯、结算便利性等考虑，部分客户由发行人境外子公司对外销售，致使发行人对外贸易子公司业务收入合计数与发行人整体营业收入存在差异，相关差异原因合理。

关于其他问题，公司也一一进行了回复。