拾比佰收到北交所对公司年报问询函：公司被要求说明收入增长但毛利率持续下降的原因及合理性

06月04日，珠海拾比佰彩图板股份有限公司发布公告称，公司今日收到北交所上市公司管理部下发的《关于对珠海拾比佰彩图板股份有限公司的年报问询函》，共4问，问询的问题包括关于经营业绩，关于主要客户、主要供应商，关于存货及资产减值损失，关于管理费用。

关于经营业绩，北交所指出，报告期内，公司营业收入 11.36 亿元，同比增长 12.20%，归属于上市公司股东的净利润-3,955.58 万元，同比下降 404.12%；本期综合毛利率 3.15%， 上期为 8.11%，2021 年度为 12.41%，毛利率持续下滑；其中本期境内毛利率 1.19%， 同比减少 5.14 个百分点；境外毛利率 11.20%，同比减少 4.60 个百分点。

分产品类别看，公司 PCM 板营业收入 5.63 亿元，同比增长 20.92%，毛利率 0.56%，同比减少 6.65 个百分点；VCM 板营业收入 4.93 亿元，同比增长 3.23%， 毛利率 5%，同比减少 4.24 个百分点；其他业务收入 7,945.25 万元，同比增长 15.49%，毛利率 9.99%，同比增加 3.66 个百分点。

分季度看，公司 2023 年第一至第四季度营业收入分别为 1.99 亿元、2.59 亿元、2.84 亿元、3.95 亿元，呈增长趋势且第四季度营业收入占全年的比重为34.74%，但公司 2021、2022 年第四季度营业收入占比仅为 25.93%、21.21%。

对此，北交所要求公司结合市场环境、成本售价波动等，分产品类别量化说明收入增长但毛利率持续下降的原因及合理性，是否与同行业可比公司变动趋势一致；针对毛利 率、净利润下滑情况，公司已采取及拟采取的应对措施；结合销售产品的具体类别等，说明境内外毛利率差异较大的原因及合理性；说明 2023 年第四季度收入占比大幅增加的原因及合理性，是否存在期末突击销售确认收入的情况，收入确认是否存在跨期；说明其他业务收入的主要内容及收入确认时点，毛利率增加较大的原 因，并说明相关收入确认是否符合企业会计准则的规定。

关于主要客户、主要供应商，北交所指出，报告期内，公司前五大客户年度销售占比为 66.31%，较上年度增加了 11.60 个百分点；其中，第一大客户为美的集团，销售额 4.72 亿元，销售占比 41.51%；第三大客户为海尔集团，销售额 5,301.16 万元，销售占比 4.67%。根据已披露文件，公司 2021、2022 年度第三大客户均为海信集团，而海信集团本期不属于公司前五大客户。

报告期内，公司第一大供应商为美的集团，采购额 3.41 亿元，采购占比 31.15%;2021、2022 年度，公司第一大供应商均为广州凯昭商贸有限公司。根据已披露文件，广州凯昭商贸有限公司为美的集团下设的集采平台。

对此，北交所要求公司结合行业及公司经营情况等，说明本期销售集中度大幅增加的原因，公司是否有其他客户的开拓计划及实际执行情况；结合客户拓展及维护情况等，说明本期前五大客户中新增海尔集团的原因，以及对海信集团销售额大幅减少的原因；说明本期第一大供应商发生变化的原因，美的集团既是公司客户又 是供应商的原因，公司采购模式及主要合同条款是否发生变化；结合合同约定条款及实际执行情况等，说明公司与美的集团的业务是否属于委托加工，采用总额法确认收入是否准确。

关于存货及资产减值损失，北交所指出，报告期末，公司存货账面余额 3.37 亿元，较期初增加 26.35%，其中原材料 1.90 亿元，较期初增加 45.74%，发出商品 7,397.88 万元，较期初增加 46.31%。

公司本期资产减值损失 1,358.91 万元，同比增长 47.18%，其中原材料、 产成品、发出商品本期分别计提跌价准备 576.64 万元、400.96 万元、381.30 万 元。公司解释主要原因为报告期芜湖新材投产并上量，原材料等备货需求增长，期末存货增加，公司基于谨慎性原则，补充计提了存货跌价准备。2024 年第一季度，公司资产减值损失 956.44 万元，主要原因为补充计提了存货跌价准备。

对此，北交所要求公司结合在手订单、备货安排等，说明原材料大幅增加的原因及合理性；结合发出商品对应的具体客户、商品库龄、收入确认时点等，说明发出商品增加较多的原因，并说明截至目前的期后结算情况；结合在手订单、存货状态、可变现净值的确定依据等，详细列示 2023年度以及 2024 年第一季度存货跌价准备测算情况，并说明 2023 年度存货跌价准备计提是否充分。

同壁财经了解到，公司一直致力于金属外观复合材料的研发、生产、销售及应用拓展。公司所处的金属外观复合材料行业属于新材料行业，偏向于材料的应用方面。通过自主研发并经过多年的技术积累，公司目前已经掌握复合与工艺控制技术、远红外辐射加热技术、耐热金属外观复合材料复合技术、定位涂覆技术、高阻隔高加工性薄膜层压金属复合技术、IN-LINE 在线剪切系统工艺技术等工艺控制核心关键技术。截止2023年6月，公司共有有效专利授权 94 项，其中 8 项发明专利、82 项实用新型专利和 4 项外观设计专利。 利用上述技术，并通过合理的采购、生产及销售模式，公司生产出金属外观复合材料产品(包括 PCM 产品、VCM 产品及 MCM 产品等)，销售给家电行业等生产厂商，包括各品牌制造商和 OEM 厂商，如美的、海信、长虹、松下、奥马等。