半导体设备ETF（561980）连续2日获资金净申购，权重北方华创入指富时中国50！并购重组+国产替代，半导体高景气有望延续！

昨日，富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数等系列指数的季度审核变更，其中富时中国A50指数纳入北方华创，删除华能水电。资料显示，北方华创目前为中证半导指数第二大权重股，在指数中的占比达13.47%。
消息面上，近期随着外围限制讯息发酵，及国内四大协会发声，半导体板块引发广泛市场关注，聚焦上游设备、材料的半导体设备ETF（561980）已经连续2日获资金净申购，累计流入额3314万元。
资料显示，半导体设备ETF（561980）复制跟踪中证半导体产业指数（931865）走势，标的指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司。该指数具备两大突出特点：
①中证半导上游“设备与材料”环节含量较高。根据中证指数官网，指数对中证三级行业中“半导体设备+半导体材料”的持仓占比将近70%。
②前十大成份股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比超77%，指数集中度较高。
广发证券最新板块观点认为，国内行业协会的声明反映了芯片国产替代的节奏有望加快。一方面，美方对于半导体出口管制政策的不断升级已经变成难以预期的行为，这对以互联网、汽车、电信为代表的各行业客户开发和应用相关硬件产品是重大挑战。另一方面，国产芯片硬件性能方面已经具备国产替代的技术基础，已经可以实现在部分场景、部分行业的国产替代。再考虑到自主可控的建设现状和未来趋势，芯片国产替代的长期趋势明确，其节奏存在加快的可能性。
此外，海通证券研报认为，在当前IPO节奏放缓的背景下，并购重组为科技企业提供了新的上市渠道，这一趋势值得投资者关注。在本轮科创板IPO节奏放缓的背景下，并购重组为部分一级市场投资者提供了合理的退出渠道，而优质半导体企业将通过并购重组实现快速上市，从而整合产业链资源、提升市场竞争力。2024年9月，“并购六条”发布后，半导体指数显著跑赢大盘，研报认为，半导体产业上市公司将积极进行并购重组，加强产业链协同效应及平台型企业快速成长，并购市场升温亦将激发半导体行业二级市场投资热情。