开年第一个主线已经确定！软件板块迎来重新定价评估

蛇年首个交易日，A股虽然没有跟随港股强势上涨，但成交量还是有所改善的，沪深两市成交额达到1.29万亿元，较前一个交易日放量1717亿。

具体来看，市场情绪在一定程度上受到美对华加征关税、宏观经济刺激政策不及预期以及上市公司业绩普遍不理想等利空消息和DeepSeek横空出世颠覆AI领域架构的利好消息的两重影响。个股的股价走势呈冰火两重天格局，除DeepSeek概念相关板块表现优异成为市场关注的焦点以外，其余板块多数显现萎靡不振。

技术面上来看，沪指处于1月6日以来的横盘震荡蓄势格局之中，期间在3200点以下迎来快速反弹，说明该点位有着较高支撑。考虑在关税和业绩靴子落地、中长期资金入市方案实质性利好和3月重磅会议的政策预期下，预计指数不具备大幅调整的风险，横盘蓄势后向上选择方向是大概率事件。

就目前布局策略来看，今年的第一个主线在开盘前就被确认了，那就是DeepSeek概念相关板块。盘前发酵的沸沸扬扬，盘中被指数拖后腿也没有出现大幅度的回撤，证明这个方向还有继续被市场偏爱的资格。而且通过提前开市的港股市场表现来看，预计A股DeepSeek概念也将继续发力，引导这波开年行情。

而具体板块上，又以软件开发最为火爆，昨日无论是行业资金流向还是行业涨幅，软件开发都稳居首位。相关ETF——软件龙头ETF(159899)也是持续高开高走，截至收盘涨幅接近8%。

因为DeepSeek的诞生标志着大模型成本的显著降低。这一变革直接传导至大模型使用端，大幅削减成本，无疑为AI应用领域注入了一剂强心针。而且这种成本效率的突破也将引发资本市场对软件板块的重新评估，这也大大的刺激了投资者对于软件板块未来的利润空间和成长潜力的期待。

以上提到的软件龙头ETF(159899)紧密跟踪中证全指软件指数，该指数选取中证指数体系内软件开发领域的前50名公司作为其成分股，涵盖基础软件、应用软件、网络安全、工业软件等各细分领域公司。能助力投资者更好地把握这波软件行情和分享未来国产软件发展的红利，大家不妨一键布局。场外投资者可以借道联接基金（A类：018385；C类：018386）介入。

作者：ETF红旗手