AI眼镜突围战：Google动向与国产供应链机会

过去一年，Google 在AI 眼镜(AI Glasses)、智能眼镜与新型智能终端方向上的密集动作，让沉寂许久的智能终端赛道突然“热”了起来。从推出光学透视智能眼镜 Project Aura并在2026年上市，到发布 Android XR 操作系统，Google 以一种“强势回归”的姿态重新布局新硬件生态。而站在 Google 身侧的 XREAL，则凭借领先的光学与空间计算技术成为这场变革的核心合作伙伴。硬件端背后一条成熟、完善且具备规模化能力的供应链，包括领益智造、龙旗科技、歌尔股份等在内的多家中国供应链企业，也正在迎来清晰可见的发展新机会。

这不是某一家公司的机会，而是整个产业链的共振时刻。

1、 Google 强势回归：AI眼镜时代再起航

根据counterpoint research相关报告显示，2025 年上半年，全球智能眼镜/智能可穿戴眼镜出货量同比增长约 110%。其中，AI智能眼镜出货量占全部总出货量的 78%。此外，根据Data Bridge的数据显示，2025–2033 年全球AI智能眼镜市场将以年均复合增长率约 12% 的速度扩张，市场容量将从2025 年约 27.2 亿美元攀升至 2033 年约 67.3 亿美元。行业趋势和市场数据一同印证：AI 眼镜不是昙花一现，而是真正进入扩张期。

基于此，google这次的回归不仅只是一个单独的产品发布，而是一次生态与平台再造，让产业看到了一条明确的发展路径：标准化、生态化、可规模化。

更重要的是，谷歌这次不再单打独斗，而是选择了与XREAL这种这种在光学、算法、整机量产方面均有深度积累的头部硬件玩家合作。这种“平台 + 硬件 + 芯片”的生态组合，使得智能眼镜真正具备了从开发、应用到量产的全链路可行性。

2、 XREAL：在Google和产业供应链之间，建立起硬件连接器

XREAL 是本轮 AI 眼镜浪潮中最重要的硬件伙伴之一。作为全球最早实现消费级 AR 眼镜量产的企业，XREAL 在光学、显示模组、自研 SoC、空间计算算法和整机工程方面均拥有深度积累。这使其天然成为 Google Android XR 战略的核心合作伙伴。对 Google 而言，XREAL 是落地端的旗舰伙伴。对供应链而言，XREAL 是将“未来需求”真实带到产线的关键连接器——把概念转化为订单，把愿景变成产能。

3、 供应链窗口期：众多核心企业受益

如果说 Google 是生态构建者、XREAL 是新硬件先锋，那么供应链企业则是决定行业能否真正规模化的底层动力。XR 眼镜在光学、结构件、精密件、模组组装等环节的复杂度远高于传统智能手机，对供应链的精密制造能力、整机协同能力以及良率控制能力均提出了更高要求。

因此，当 Google + XREAL 成为 XR 行业的第一梯队，以领益智造、龙旗科技、歌尔股份、广和通、江波龙等代表的多家中国企业，被行业认为将明显受益。

这一判断，并不是臆想，而是由过去几年发生的一连串产业事件逐步奠基的：2018 年龙旗科技拿下 Google Wear OS 在中国大陆的唯一 ODM 授权，同年歌尔股份进入 Google 的元宇宙硬件体系，这些布局让中国供应链逐渐成为 Google 新终端战略中的技术与产能支柱。在 2022 年12月30日，XREAL 第 10 万台 Air AR 眼镜成功下线，根据领益智造官方公众号推文显示，其眼镜的整机组装、注塑结构件和声学件皆由领益智造独家承担，象征着中国供应链首次在消费级 AR 设备上实现真正意义的大规模量产。进入到 2024年12月13日，领益智造重要客户XREAL 与 Google 宣布战略合作，意味着 Google 的新硬件路线正在加速落地。而进入2025年2月25日，领益智造与 XREAL、海信视像达成战略合作，更进一步说明了领益智造与 XREAL、Google 之间的合作链路已实现前所未有的贯通。

综合来看，清晰的产业逻辑已经浮现。Google重启生态持续赋能推动XREAL产品规模的增长，而XREAL产品规模的增长也将直接利好领益智造、龙旗科技、歌尔股份这类核心制造型企业。AI 眼镜的下一轮爆发，正站在真实可见的临界点上。

根据领益智造公司 11 月 28 日互动易显示，谷歌是该公司客户，这进一步证明领益智造不仅参与了新一代 AI眼镜的产业链，也和 Google 的未来硬件路线如AI手机等紧密相关。

未来，随着 Google 全面重启 XR 生态、XREAL 推动空间计算产品走向主流市场、供应链能力全面升级，一个跨越未来十年的技术周期已经清晰浮现。智能眼镜只是序章，更具颠覆性的 AI 手机和新终端形态正在加速孕育，而领益智造、龙旗科技、歌尔股份等供应链企业已凭借客户布局、制造能力、技术积累，处在这一时代交汇点的“核心受益位”。