年内第17次新高！半导体设备ETF招商(561980)狂飙6%霸榜两市！中微公司近10%！

5月19日，半导体设备ETF招商(561980)强势收涨6.06%，霸榜两市ETF涨幅榜，盘中更是创下年内第17次新高！权重成分股全线爆发：中微公司暴涨9.29%领衔，寒武纪飙升8.40%，长川科技大涨7.11%，拓荆科技涨5.66%，北方华创涨3.63%。该基金年内规模暴增37.36%至约35亿元！

多重利好引爆行情：政策+业绩+技术三重共振

一、政策暖风频吹，国产替代按下"加速键"

近期高层密集调研半导体产业链，明确强调加快关键核心技术攻关。5月中旬，相关部委召开半导体设备产业座谈会，释放强烈政策支持信号。市场预期新一轮产业扶持政策呼之欲出，半导体设备作为"卡脖子"技术突破口，有望获得资金、税收、采购等全方位政策倾斜。

二、龙头公司业绩兑现，订单饱满提振信心

中微公司：一季报显示营收同比增长超40%，刻蚀设备订单持续爆满。公司近期获得国内头部晶圆厂追加订单，5nm工艺设备验证取得突破性进展，技术实力获国际认可。

北方华创：刚刚披露的投资者调研纪要显示，公司在手订单已排至明年，涵盖刻蚀、薄膜、清洗等多领域设备，产能扩张项目进展顺利。

寒武纪：受益于AI大模型训练需求爆发，其智能芯片及加速卡出货量大增，一季度亏损大幅收窄，市场预期全年有望扭亏为盈。

三、产业景气度拐点确认，下游需求强劲复苏

据SEMI（国际半导体产业协会）最新数据，全球半导体设备销售额连续三个月环比上升，中国大陆地区设备支出同比增长超20%。国内晶圆厂扩产潮再起，中芯国际、华虹半导体、长江存储等龙头企业纷纷公布新一轮资本开支计划，直接利好上游设备供应商。

四、技术突破催化估值重塑

近期多家国产设备企业传来技术捷报：

拓荆科技的PECVD设备通过国际一线客户认证，打破外资垄断；

长川科技的测试设备成功导入先进封装领域，填补国内空白；

中微公司的等离子体刻蚀设备性能已达国际先进水平，部分指标超越海外竞品。

技术代差缩小叠加成本优势，国产设备市占率提升势不可挡。

五、资金疯狂涌入，机构高呼"黄金配置期"

数据显示，5月以来北向资金累计净买入半导体板块超80亿元，公募基金重仓比例环比提升1.2个百分点。

多家券商发布研报看多半导体设备板块：中金公司指出，国产设备企业正迎来"订单-业绩-估值"三重提升的戴维斯双击；华泰证券认为，当前板块估值仍处历史中位数，具备较高性价比；国泰君安更是直言，半导体设备是未来三年确定性最强的科技主线。

从产业周期看，全球半导体设备市场规模超千亿美元，而国产设备市占率仅约15%，提升空间巨大。随着国内晶圆厂产能持续扩张，叠加地缘因素推动供应链本土化，国产设备企业有望持续受益。

机构普遍认为，半导体设备板块已进入3-5年的景气上行周期，建议投资者把握国产替代与行业复苏的双重贝塔机会。半导体设备ETF(561980)作为一键布局优质标的的工具，配置价值凸显。