周大福创建16.1亿元出售湖南高速公司全部股权 交易构成须予披露交易

睿思网讯：5月13日，周大福创建有限公司（00659.HK）发布公告，公司于当日交易时段后，与买方及目标公司订立股权转让协议，拟出售湖南周大福创建公路有限公司100%股权，交易总代价约16.1亿元人民币。

根据协议安排，本次股权由两名独立第三方买方分别接手，其中买方A收购60%股权，买方B收购40%股权，两家买方最终实益拥有人均为上海国资委，与周大福创建及其关联人士不存在关联关系。其中，买方A为上海基础设施建设发展（集团）有限公司，买方B为上海城建（广东）建设发展有限公司。

目标公司主要负责长沙至浏阳高速公路的运营管理，该高速线路位于湖南境内，为双向车道通行路段。交易完成后，目标公司现有约21.1亿元银行借贷仍由其自身继续承担，同时目标公司需在完成日后三十个营业日内，向卖方偿还约2.12亿元股东贷款，若自有资金不足，由买方注资补足。

款项支付分三部分进行，包括5000万元初始款项、扣除相关款项后的完成款项，以及1.09亿元保留款项。保留款项主要用于项目历史遗留的土地使用及监管审批相关潜在开支，未动用余额将退还卖方，产生不足部分由卖方承担。

本次交易设置多项前置条件，需完成初始款项支付、湖南省交通运输厅书面批准、现有融资银行同意及项目预移交核查等流程，各方力争在协议签署后60日内达成先决条件，并在120日内完成股权过户登记。

财务层面，周大福创建预计在截至2026年6月30日止财政年度，就本次交易录得除税后亏损约8000万元。交易完成后，公司将不再持有目标公司任何权益，其财务业绩、资产负债也不再并入集团报表。

公告指出，受行业周期波动、车流量分化、路网扩容及监管复杂度提升等因素影响，收费公路资产盈利不确定性加大，该项目对集团现金流及利润贡献有限。本次出售为集团优化资产投资组合的举措，所得资金将投向具备长期增长潜力、回报更优的重点项目，并补充集团日常经营所需，进一步优化资产负债结构，提升财务灵活度。

依据港交所上市规则，本次交易相关适用百分比率超5%且低于25%，构成须予披露交易，无需股东审议批准。同时交易仍需满足各项协议先决条件方可落地，存在不确定性，提醒投资者审慎留意。