英伟达再追加25%订单量 台积电业绩预期强劲！

据悉，英伟达全新的Blackwell架构GPU获客户大量采购，呈现供不应求的盛况，因此近日又向台积电追加了25%的晶圆订单，追单效应甚至已蔓延至后段封测厂。

分析指出，这一增长不仅凸显了AI市场前所未有的繁荣，也为台积电下半年的业绩提供了强劲动力，使该公司年度展望更为乐观。

7月18日，台积电将召开财报电话会议，并于会上公布二季度的业绩及三季度指引。

英伟达Blackwell平台架构GPU被誉为“地表最强AI芯片”，共有约2,080亿个晶体管，采用台积电定制的4nm工艺制造。它通过10TB/秒的芯片间互连技术，组成一个统一的GPU，支持AI训练和LLM推理，模型可扩展至10万亿个参数。

目前，北美“四大云厂商（亚马逊、微软、谷歌、Meta）”均已表态，将在2024年加大资本开支，并向AI领域倾斜，合计资本开支高达476亿美元，同比增长39%，全年预期资本开支超过2,000亿美元，同比增长32%。

另外，各家国际巨头还透露，将采用大量Blackwell架构GPU构建AI伺服器，致需求激增，供应链上游不得不及时应对。

据业界估算，英伟达B100 GPU的平均售价将介于3万美元至3.5万美元之间，而GB200的售价则可能在6万美元至7万美元之间甚至更高，这也将成为台积电制造的终端售价最贵的芯片之一。

不过有调研报告显示，由于台积电3/4/5nm产能满载，以及CoWoS先进封装产能扩张尚未完成，Blackwell架构GPU可能要等到今年四季度才能有少量出货并测试，至少要等到2025年一季度才能真正放量投入市场。

随着英伟达Blackwell架构GPU的加快生产，终端整机服务器机柜（包括GB200 NVL72和GB200 NVL36型号）的出货量也同步大幅增加，最初预计出货量为4万台，现已激增50%至6万台。其中，GB200 NVL36占据了大部分，达5万台。

报告估计，GB200 NVL36服务器机柜的平均售价为180万美元，而GB200 NVL72服务器机柜的售价则更高，达300万美元。其中，GB200 NVL36配备36个GB200超级芯片、18个Grace CPU和36个增强型B200 GPU，而GB200 NVL72则有72个GB200、36个Grace CPU和72个B200 GPU，这些订单都助长了台积电的营收增长。

今年6月，台积电前董事长刘德音在卸任前就曾预测：AI应用的需求与一年前相比更加乐观。现任董事长魏哲家也表示：“AI应用才刚刚开始，我跟大家一样乐观。”

最新消息显示，英伟达目前正面临一项涉嫌反竞争行为的调查。作为AGI热潮的最大受益者之一，该公司在AI芯片市场的高占比引起了监管机构的注意。

法国财政部长曾指出，英伟达占据了92%的GPU市场，这种主导地位加剧了国际间的不平等现象，严重影响了公平竞争的市场环境。

法国竞争管理局主席Benoit Coeure在新闻发布会上明确表示，如果调查结果证实了相关指控，英伟达将面临法律诉讼。根据法国反垄断法律的相关规定，违规公司可能面临高达其全球年营业额10%的罚款，当然，英伟达也可以作出让步来避免罚款。

法国竞争管理局是全球首家对英伟达采取正式行动的执法机构，该事件凸显了全球范围内监管机构对计算机芯片制造行业的关注，尤其是反垄断和市场竞争领域。

知情人士还称，在美国本土，美国司法部也在牵头对英伟达展开调查；至于欧盟，虽然已经向英伟达索取了相关信息，但由于法国的调查，欧盟不太可再继续扩大其调查。