智能眼镜行业爆发在即，光波导+MicroLED方案成技术主流
财中社 
慧博投研近日发布研究报告，对智能眼镜行业进行点评。
智能眼镜作为具备独立操作系统的可穿戴设备，因使用便捷、体积小巧，成为AI技术落地的重要硬件载体。在AI大模型与增强现实技术融合推动下，2025年全球出货量预计达1280万台，中国市场突破275万台且同比增速107%，跃居全球第一。
行业发展历经四阶段：从功能单一的传统AR眼镜、音频眼镜，到2025年爆发的AI+拍摄眼镜（如Rayban-Meta出货量超200万台），再到未来AI+AR眼镜及MetaOrion等空间计算单元。成本结构中，AR眼镜光学显示单元占43%、计算芯片占31%，AI拍摄眼镜成本集中于主板芯片（如RaybanMeta主板占比57%）。
竞争格局呈现互联网厂商（Meta等）、手机厂商（华为等）、独角兽（Rokid等）及其他科技公司（创维数字等）四类玩家分庭抗礼态势。产业链上游高端树脂原料依赖进口，中游镜片行业集中度提升（明月镜片市占率12.4%居首），下游渠道向头部连锁零售商集中。
博士眼镜、明月镜片、康耐特光学等企业已通过渠道合作、技术研发深度布局。未来，AI赋能将推动智能眼镜沿“音频→拍摄→AR”路径迭代，光波导+MicroLED方案成技术主流，2035年全球渗透率或达70%，有望替代智能手机成为下一代通用计算平台。
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