长城华西银行高层人事变动正值经营状况持续承压关键时期

  原标题： 长城华西银行高层人事变动正值经营状况持续承压关键时期

  来源丨九个财经

  撰文丨九裘

  编辑｜邹猫

  3月10日，长城华西银行（原德阳银行） 宣布，董事长谭红因到龄退休离任，原中国长城资产经营三部总经理高焱将接任董事长一职。然而，这场高层人事变动正值该行经营状况持续承压的关键时期，特别是不良贷款率攀升、拨备覆盖率下降、盈利模式受挤压等问题，已成为市场关注的焦点。

  长城华西银行自2016年更名以来，始终未能实现稳定增长，反而在资产质量和盈利能力方面陷入困境。2024年，该行实现营业收入23.44亿元，同比下降9.64%，过去三年连续下滑。虽然净利润同比增长12.19%至4.51亿元，但这主要依赖于信用减值损失的减少，而非业务增长的实际改善。
资产质量恶化，风险暴露
最令人担忧的是，该行的不良贷款率已突破2%，从2023年的1.62%上升至2024年的2.03%，增加了0.41个百分点，这一增幅远高于同业平均水平。与此同时，拨备覆盖率从225.42%骤降至169.97%，降幅高达55.45个百分点，表明该行风险缓冲能力大幅削弱。
值得注意的是，制造业贷款占比达32%，但该行业不良贷款率已高达2.85%，远超行业平均的1.4%。长城华西银行所处的四川德阳地区，以传统工业为主，受经济周期影响较大，部分企业偿债能力下降，导致银行不良贷款率持续攀升。
此外，2024年末，该行核心一级资本充足率仅为10.12%，较上年下滑0.8个百分点，资本充足水平不断被侵蚀。随着不良贷款的上升，该行未来可能需要补充至少20亿元资本，才能满足监管要求，但该行自2021年获批的5亿元增资计划至今未能落实，表明资本补充能力存在较大不确定性。
盈利模式受挤压，净息差持续下滑
长城华西银行的盈利能力也面临严峻挑战。2024年净息差进一步下滑至1.28%，较2023年的1.54%下降0.26个百分点，过去三年持续下降。资产利润率仅0.31%，意味着该行的盈利水平已远低于行业平均水平。
值得注意的是，长城华西银行的主要业务依赖传统存贷模式，但在利率下行的环境下，该行存贷款业务的盈利空间被大幅挤压。2024年全年，该行贷款余额953.52亿元，同比增长10.17%，但收入并未同步增长，反而出现了近10%的下滑。这种“贷款规模增长但收益下降”的情况，进一步说明该行的利息收入压力较大，盈利模式亟待优化。
司法拍卖频繁，股权无人接手
长城华西银行的资产质量问题，也在司法市场上有所显现。深圳市佳德投资有限公司持有的2750万股该行股份，已多次在司法拍卖平台被挂出，但均以流拍告终。2023年10月，这批股份首次拍卖，经过一拍、二拍、变卖，全部流拍。2024年8月，法院将这笔股份拆分成三部分再次拍卖，但仍无人接手。
更值得关注的是，这批股份的评估价格约7000万元，但起拍价仅2763.99万元，相当于评估价的39%，即便价格大幅折价，市场仍不愿意接盘。这反映出投资者对长城华西银行的未来前景并不看好，表明市场已对该行的资产质量和盈利能力产生深度担忧。
资本市场信心不足，增资计划悬而未决
尽管长城华西银行在2024年计划发行180亿元同业存单，试图缓解流动性压力，但该行在增资扩股方面仍未取得突破。自2018年以来，该行注册资本23亿元未有变动，而2021年获批的5亿元增资迟迟未能落地。同时，重庆联合产权交易所发布的增资公告，也未能吸引到新的投资方，表明资本市场对该行的长期发展缺乏信心。
换帅能否带来转机？高焱面临三大挑战
新任董事长高焱，拥有丰富的不良资产管理经验，曾在中国长城资产主导多个不良资产处置项目。他的上任，被市场寄予厚望，希望能推动长城华西银行的不良资产出清，实现“轻装上阵”。然而，现实挑战依然严峻：1. 不良贷款的快速处置压力：如何通过资产证券化、债务重组等方式，加快问题贷款的处置，成为高焱的首要任务。2. 盈利模式转型：如何拓展非息收入，减少对传统存贷业务的依赖，成为该行未来可持续增长的关键。3. 资本补充问题：若无法尽快落实增资计划，长城华西银行的资本充足率可能进一步下降，影响整体经营稳定性。
长城华西银行当前正面临资产质量恶化、拨备覆盖率下降、盈利模式受挤压、资本补充困难等多重挑战，换帅能否带来真正的业务转型和风险化解，仍需时间验证。从目前的市场反应来看，投资者对该行未来发展仍存较大疑虑，短期内恐难摆脱经营困境。
在此背景下，长城华西银行需要尽快采取有力措施优化资产质量、提高盈利能力、稳定资本水平，否则，将可能面临更大的经营风险。在市场竞争日益加剧的背景下，长城华西银行若无法突破困境，或将逐步被行业淘汰。对于投资者而言，在该行的经营数据真正改善前，仍需保持谨慎态度。