乐山商行隐藏的危机正在浮现？

  原标题： 乐山商行隐藏的危机正在浮现？

  2025年开年未久，乐山市商业银行（下称“乐山商行”）再度进入公众视野，不是因为突出的业绩，而是因为行长人选三年悬而未决、合规事件接连不断、资产质量持续承压。在这家成立于1997年的地市级城商行即将走过三十年之际，一系列积压的问题正浮出水面，挑战其继续前行的基本稳定性。

  “三年无正主”：行长之位“接力赛”折射治理失衡

  行长之职的长期空缺是对一家银行治理结构最大的警讯之一。自2021年原行长张霞调任国企后，乐山商行的行长岗位已经空缺三年多。其间，两位拟任行长先后未能转正。2022年入职的吴远洪曾被寄予厚望，却于2024年3月“工作变动”调离，如今又传来李映军“拟任行长”的消息，但消息发布后不久即被官方账号删除，耐人寻味。

  频繁更换核心高管，直接影响战略稳定性与执行力，也反映出该行在人事安排、监管沟通与治理透明度方面存在重大问题。对比同类城商行，乐山商行的人事震荡之频密实属罕见。

  表面盈利背后的经营隐忧：净息差承压、减值爆雷

  从财务数据来看，乐山商行2024年实现净利润8.18亿元，同比增长40.09%，看似喜人，但这一业绩增长背后却是资产质量隐忧加剧、信用减值损失激增的现实。

  2024年前三季度，该行营业支出同比增长21.77%，信用减值损失同比飙升32.57%。净息差持续收窄，已影响到核心盈利能力。值得注意的是，该行持有大量非标资产（如信托受益权、资产管理计划），其中部分项目已出现逾期，流动性风险与信用风险同步升温。

  尽管不良贷款率维持在1.48%，拨备覆盖率也有提升，但这更像是“漂亮的数据包装”——房地产开发贷款占比较高，租赁、商务服务等行业不良率高于平均值，未来一旦宏观环境继续承压，资产质量或将快速恶化。

  数字化转型“掉队”，App曝出隐私违规问题

  在银行全面数字化转型的今天，乐山商行却在合规和数据安全方面再度踩雷。近期，国家计算机病毒应急处理中心点名其App（版本3.31.6）存在隐私违规问题，涉嫌调用非必要权限、限制用户选择权等行为。

  这不是该行第一次在合规管理上“翻车”。早在2021年，因虚报金融数据被央行处以58.1万元罚款，暴露出其内部审计和监管沟通机制的严重漏洞。数字化转型本应提升服务体验和效率，但在乐山商行，这却变成了新的合规“雷区”。

  零售业务推进艰难，个人贷款拖累增长引擎

  乐山商行近年来虽力推零售转型，但效果仍不及预期。个人贷款需求持续疲软，余额下降，占比依旧偏低。与此同时，储蓄存款增长显著，但并未成功转化为可盈利的资产，造成资产结构错配。

  在公司银行业务方面，尽管该行在本地市场具有一定优势，但异地扩张带来了管理成本和风险识别能力的压力。地方财政周期性波动影响了部分企业客户的还款能力，也使存款稳定性受到冲击。

  “绿色金融”虽有投入，实效与话语权仍存落差

  在政策引导下，乐山商行积极布局绿色金融，累计投放资金29.69亿元支持多个环保项目。然而，如何在可持续发展与商业效益之间找到平衡，仍是一个尚未解决的问题。该行公益活动虽多，但影响力不强；员工培训覆盖广泛，但深度和专业化不足。社会责任履行更多停留在“表态”层面，缺乏可量化的成果评估机制。

  眼下的乐山商行，正处在一个艰难的转型中场。一方面是高层管理频繁动荡、合规问题频发、资产质量堪忧；另一方面，则是外部环境复杂多变，银行业竞争愈发激烈。

  在迈向“更高质量发展”的口号之下，乐山商行亟需真正实现组织能力重构：不仅是人事上的稳定，更需要业务结构的根本性优化和风险控制机制的实质性加强。如果不能摆脱依赖非标资产、高负债扩张和合规短板的路径依赖，其在激烈的区域银行竞争中恐将难以为继。

  未来能否破局？看的不只是数字，更要看其改革的决心与执行的勇气。

  来源丨经济格局

  撰文丨九裘小妹

  编辑｜邹猫小妹