20210110复盘——行情仍在逼空中，下周有哪些板块机会

20210110复盘

                                                 一周大盘综述

上证周涨2.79%，新年连续逼空后，周五收出阴星，仍在创新高，保持良好承接。沪市单边量能始终在5000亿以上，创去年7-8月以来最大周成交量。行情仍在逼空之中，在触及到3588点这个2018年1月的高点时，出现震荡是完全合理的，甚至波动比预期要小。后面还有2015年12月的3684点，同样也是存在心理压力的点位，毕竟那是熔断前的高点。如下图，3180-3460点的箱体是经过2020年整个下半年考验的，沉淀了大量的筹码，既然突破了就不会很快给出好的回接机会。这里的分歧仍然以机会的眼光来看待，后续的风险则可能来源于市场风格的极端扭曲或是过度逼空，这一点可以参考周五的文章。

创业板周涨6.22%，属于加速行情。元旦的文章强调过，过去两年翻倍有余的指数应当以牛市的心态来对待，如下图，相对于上证指数上方的诸多压力，创业板指的上方只有历史新高。这里和之前585-4037点的牛市相比，节奏显然是要慢一些的，但当下的市场，却极难走出真正意义上的慢牛行情，短疯牛仍然会是强势阶段上的必由之路。换言之，就是错过了主升阶段的话，就很可能会承受震荡、横盘的煎熬，去年的7月初逼空和8-12月的震荡就是个例子，2021可能会重现。

                                                大局观和板块热点

郑州煤电二波300%+涨幅，豫能控股11天10板分歧并结束后，市场进入到一轮主流热点后的退潮期。这里的调整只运行了6-8个交易日，时间上是不够的，因此这里仍有高度压力。后半周的巨力索具、豫园股份在指数氛围强势的状态下，维持在6板的高度，但仍无法打开空间。低位连板股的明显减少则是反映了退潮预期，也呈现了一些坑人效应。这里的关注点放到下周出现的新人气品种上，也要留意老龙头的止跌反抽何时出现。

创业板方面的亮点则是周初奥克股份的连板，其一度走出3天60%的涨幅，对于阶段上被冷落的20cm品种而言是个修复，题材方向上仍在新能源。后半周则以超跌股为主，金科文化、数知科技、恒泰艾普等走出腰斩有余后的反抽板，这里后续仍存在业绩尚可或业绩落地的超跌股机会，只不过选股上需要躲雷的财务功底，以严重超跌为前提。

最近每天收评的思路基本上是讲1只新能源、白酒中的强趋势品种，讲1只军工、周期、科技股中的抱团替代性品种，当下的市场也似乎并不需要关注太多独门或边缘的方向，主线核心的品种和行业龙头的品种所体现的优越性很难发生动摇。

隆基股份，周五两市成交金额最大的品种。历史天量之下筹码有松动，也体现了新能源板块的分歧。这里的分歧，建立在高瓴158亿入股带来高位加速逼空的背景之下，仍属主升过程中的首次分歧。放大一些视角来看，近期的全球首富、中国首富都在因资本市场的波动而变化，外盘特斯拉不断的在创造市值奇迹，对于A股的新能源、汽车板块无疑是极大的激励。特斯拉8300亿美元的市值之下，宁德时代的9400亿RMB还会很贵吗，隆基的4100亿市值还会很贵吗。其余的，前面提过的宁德时代概念股，扩产受益的锂电设备品种，先导智能之类的，光伏的行业前排、储能题材的通威股份、阳光电源、特锐德等是不是也有跟随重估的机会。放大一点格局来看，龙头的泡沫化是当下的客观事实，且还没有终结。全球的货币超发是客观背景，那么在以往常会联想到大宗商品行情外，高景气度行业的绝对龙头的追捧和溢价也会有带来机会，不妨多一些宽容。

洪都航空，讲个军工品种，周五大跌摸跌停，从18年10月的低点7.47启动，目前看是具备10倍股潜力的，也体现了板块大周期主升的格局，这里想说的是，大趋势品种不妨以周线来看，可以变得豁然很多。军工如此，周期和科技也如此，当然这里只限于独立新高的品种，而非软件里标记了行业题材的小票都可以这样去看。周五军工主杀的是上游材料，可以西部材料、宝钛股份等来看调整的下限，大约类似于锂电12月28-29日的德方纳米，短期上限则看大市值抗跌的航发动力、中航沈飞，2000亿市值和100元的心理点位如何处理能否反包。其余的，周期的核心在铜，期货也是最先新高，科技的核心在新高性品种，底部起来的走势会相对纠结一些，重点在芯片。

                                            明日策略和关注方向

机会：低位人气股的试错，关注创业板的首板股。留意超跌股中能否挖出替代ST金刚的品种或是新能源中能否走出类似隆利科技的品种。低吸方面，指数强势的话，可开始留意郑州煤电、豫能控股的分歧低吸，弱势的话就算了，时间上还略早。

中线方面，仓位整体有小幅上升，思路上仍然是围绕主线反复做。盘中做T的频率在提升，几个主线品种的分歧低吸也都隔日给了比较不错的溢价，这里正确的事情仍可坚持做。周五主线品种的调整以分歧机会来看，军工、新能源留意低吸。北上资金大买之后留意周初动向，市场量能维持在万亿，上证维持在5000亿以上仍可看轮动，少去追高，多做分歧  供参考。