1-22复盘——抱团行情延续，下周注意创业板的大分歧

20210122复盘

                                                  盘面综述

上证小幅调整，盘中仍有回踩3588点一线的动作。创业板再度大涨超2%，周涨近9%，典型的牛市格局下的逼空行情。盘面上看，个股重回1000家上涨、3000家下跌的状态，创业板的走高得到了医疗、抗疫权重的支持，而完成强势轮动。指数上看，以创业板为先锋的突破走势仍良性，只是短期的连续大涨意味着下周初大概率有一次大分歧出现，切忌追高。

                                            大局观和板块热点

亚太药业止步6板，永吉股份4板成为高标，这里高度继续下降，处于退潮期。宜宾纸业有止跌尝试，路畅科技、祥和实业等继续补跌，不少连板品种出现坑人效应，这里的压力较大。反而是像石大胜华、川能动力等断板品种反包走高，延续热度。创业板方面，日月明、正丹股份等强势股也出现明显补跌，首板股也缩容到3只，昨日的首板股也出现闷杀。这里在向情绪冰点靠拢，预计下周初有个退潮期中期的情绪反抽，但仍需注意避险，具体的照例周日再做说明。

川能动力，6天4板，前面讲过，昨天也点过，锂矿的二波龙头。锂电这边随着宁德时代向前高靠拢，新高的品种也越来越多。先行新高的亿纬锂能趋势仍强，赣锋锂业、华友钴业、先导智能、天赐材料这一批也来到新高附近，这里也可以回溯到前面讲的上游锂钴+隔膜错杀的逻辑下。光伏这边也类似，隆基股份新高、通威股份新高、阳光电源新高，上机数控2板，还有前面先行新高的晶盛机电、福斯特等中期趋势都在加强。酿酒、军工日内仍差一些，但后续也会有新高标的出来，航发动力、中航沈飞、中航高科、洪都航空等都是堆阳线的走势。

英科医疗，去年的15倍牛股，今年1月已经涨了69%，趋势加速。行业短期的催化剂在抗疫，但本质上仍是对于主线核心的抱团。医疗行业按市值看，迈瑞医疗、药明康德、金域医学等均是加速逼空新高，这里与白酒相比，似乎有着更好的确定性和性价比。周期这边，盛和资源尝试3板被炸符合稀土板块的分歧预期，这里后续包括小金属、铜在内的大票仍是趋势重点。科技这边，仍然比较弱但韦尔股份、闻泰科技、三安光电、北方华创等大市值开始显现止跌的韧性。

                                               今日操作和本周小结

操作：红6卖出陕西黑猫，有高标预期尾盘才出的。红1卖出德宏股份，早盘分时反抽不新高做的卖出。绿5卖出温州宏丰，绿7卖出汇金科技，这两个几乎闷杀的走势明显低于预期。打板科融环境，尾盘的确定性比较高，看看有没有溢价修复。

本周操作还不错，整体成功率有降低，但做对的品种普遍给了连板和高溢价。正丹股份、越博动力、陕西黑猫、石大胜华均给到了10+个点的利润，整体的盈亏比便依然可行。这里从宜宾纸业见顶开始进入退潮期，时间区间还不够，预计下周情绪上也是以修复和沉淀为主，操作上保持必要的谨慎，等待老周期补跌，情绪缓和后的新周期开启，年前还有一波主流行情。

中线方面，仓位保持在65%左右。按照计划低吸了1只化工、1只军工，均有浮盈。盘中高抛了1只锂钴、1只光伏，对连续大幅冲高的新能源品种做了减仓。这里主线抱团仍在延续，但创业板短期有亢奋的嫌疑，分化之中有高低切换的预期。具体的策略照例周日再做说明，供参考。