1-24 复盘——创业板加速逼空，月底防范巨震分歧出现

20210124复盘

                                             一周大盘综述

上证周涨1.13%，摸高3636点，创新高，明确趋势状态。这里一直强调对于3588点一线的整固且到目前位置仍在进行中，属良性整理。而由于1月初对于去年整个下半年箱体上沿3460点形成有效突破，前面讲过，这个位置不会轻易回踩重新给上车机会。下一个目标是15年底的3684点，个人不认为这个点位，或者说3588-3684点的区间能够一蹴而就突破，换手、沉淀是大概率，且不排除时间上会拉的比较长。因此，以震荡预期来看，注意追涨的风险。

创业板周涨8.68%，近乎疯狂的逼空。这种走势在牛市之下，也是加速段的情形，而加速就会意味着巨震分歧的临近，尤其是量能支持不够的情形下。下图标出了本轮行情以来走加速段后创业板指的区间走势，单日、单周的较大回撤均有出现。虽然大概率不会影响到未来行情的延续，但局部的杀伤力却不容小觑，毕竟春节过后手拿10%+的利润垫和成本附近的心态是大不相同的。

                                             大局观和板块热点

市场自宜宾纸业周中止步10板后进入退潮期，高度从南国置业、亚太药业的6板，继续下行到周五永吉股份的4板，且到目前为止补跌还没有结束。大局观上看，龙头宜宾纸业周五出现止跌，最大调整幅度只在15%左右，是不充分的，意味着下周初情绪有回暖预期，但只以退潮期中期的一次局部反抽来看待。低位切换品种可以考虑试错，但新周期开启还需要等待。

创业板方面近期走出了日月明的4板和正丹股份的摸4板。但在周五它们均出现10%+的补跌，也出现了低位首板股闷杀的情形。那么在退潮的预期下，需要观察高位股补跌能否结束，并留意低位首板股的溢价情况。再次走出连板股会是比较明确的标志，4天翻倍的走势出现也为后续的行情打出了预期，春节前应该至少还会有1只翻倍的人气股出现。

下面简单讲讲几个主流板块的机会。

1.新能源，宁德朝着10000亿去，隆基朝着5000亿去，板块这一周自然在爆。

上游锂钴，一直看好，赣锋差点涨停，华友钴业新高，之前的二线川能动力一波翻倍。华友周末业绩10倍预增，周一当风向看。

光伏，隆基+通威新高，阳光电源摸了个100元，做风向看会否分歧。二线先新高的，晶盛机电中环股份，分支龙头，光伏玻璃旗滨集团、EVA福斯特，后续有独立趋势预期。

储能，宁德产业链，两个题材。亿纬锂能、先导智能、特锐德、天赐材料、容百科技，宁德冲击万亿的话都可以拿几千亿市值就对标，新高标的暂时没有天花板。

2. 军工  年末年初按替代抱团讲的，后面新能源分化时可能会启动，业绩不错的重视起来。

大票，航发动力为锚，差7%左右新高，调整后堆了五连阳，比新能源弱，比酿酒要强。

发动机、战斗机，中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中航高科，看看有没有涨停带队的。

上游材料也一样，西部材料、宝钛股份、光威复材之类的，先走出来的要重视。

3. 科技   板块分化走的比较大，高位的核心下不来，低位的启动上不去，回落布局多耐心。

高位的，韦尔股份仍是核心，北方华创、三安光电、圣邦股份不弱。

低位的，中芯国际连跌6天好不了，闻泰科技走趋势，周末大基金减持，兆易创新、晶方科技有提前调整，看利空能否出尽，二期的雅克科技、鼎龙股份走势偏强。

5G、信创还是差点意思，大票中兴通讯、中国长城之类的跌多了可以做布局。

智能驾驶很强势，科大讯飞、德赛西威、中科创达，分支激光雷达，和而泰、万集科技。

4. 周期、金融、中字头  这一周不同程度的调整，主板补涨或切换，有反抽预期。

周期核心在稀土，盛和资源、北方稀土。大金属对标小金属在铜，江西铜业。化工涨价，桐昆股份、恒力石化，万华化学，其实也都是新高趋势。

金融核心在大票，东方财富，招商证券，攻关新高不可缺少。

中字头核心在中国中车，中远海控，比较适合在指数分歧调整的时候启动。

                                            明日策略和关注方向

机会：低位人气股的试错，关注3进4，有高标预期，都是次新股，尽量做唯一性确认。分时卡位或是板块逻辑上找确定性。创业板的首板仍可试错，排板或等回封即可。

中线方面，仓位有小幅度下降。新能源后半周做了减仓，后面有机会还会接回来。军工做了小幅度的加仓，大票为主。周期股做了调仓，减了稀土，加了化工，铜持有为主。金融持有大票，科技做了弃弱换强，少量布局了中字头。这里仍是围绕主线反复做，多低吸多做T的思路为主，明天留意科技、周期的机会，月底多关注业绩，小心踩雷，供参考。