6-14 复盘 —— 六月热点狂舞中，需防范指数局部下杀风险

20210614复盘

                                                   盘面综述

上证周跌0.06%，在3563-3624点的区间内窄幅波动，与前一周无异。如下图，自5月25日长阳突破3500点以来，高位震荡的时间比预期更长，空间比预期更狭小。这里依然维持指数构筑新箱体的观点不变，上沿压力在3650点左右，下沿支撑在3500点左右，那么目前的位置在中枢附近的水平，节奏上也是跌了看涨、涨了看跌的把控，切忌追涨杀跌。

创业板周涨1.72%，偏强势些，且周五的盘中在创新高。如下图所示，指数整体沿着5日均线攀升的良好态势依然在保持。但需要注意两点：其一是对于前高的逼近，以创业板的弹性去做向上的一笔挑战年初高点是可能的，但需要以风险来看，而非新波段起点。其二是下方的缺口，仍然认为至少3141点的缺口是有必要回补的，目前对应着5%的回落空间。那么这里需围绕着性价比做考量，而非主动的去大举进攻，尤其是出现短期大涨亢奋时，需回看不久前年初的做头方式。

                                                大局观和板块热点

柘中股份止步7板并补跌，美格智能、传智教育5板补位，连板高度有所下降。这里需注意高标在周初能否继续表现，再次尝试打开空间。后排1只4板股、2只3板股和7只2板股表现，重点留意低位的人气股接力，有竞争下1只人气股的机会。老龙头股小康股份反抽、海南椰岛独立反包新高表现，都体现了节前的抱团特征，节后仍会有资金做博弈，对于高位股情绪也会产生影响。

创业板、科创板方面则时赚钱效应爆棚。润和软件、思特奇均是20cm的3板，科蓝软件、普联软件2板表现，并有10只首板股在周五被挖掘，这种强梯队结构并不多见，明确的传达出当下资金的偏好，即围绕着20cm的人气股做大举进攻。那么这里的性价比，无论是首板试错，还是强势股或老人气股的低吸，都会很高，后文会做说明。

下面还是说说几个主要题材的机会。

其一，必定是科技题材，目前的主战场，核心是润和软件，华为+软件的龙头股属性。

目前板块是“万物皆鸿蒙”的状态，刺激的因素很多。润和软件已经近400%的空间，辨识度比较高的几个，诚迈科技、万兴科技、拓维信息、国民技术、常山北明等都是高确定性的跟风。

横向的挖掘上，比如叠加教育、物联网、金融科技、网络安全等，分支补涨看龙头强度，传智教育、美格智能、科蓝软件、国华网安等，范围非常广，找熟悉的辨识度品种。

芯片则是内部切换的最直接选项，中军士兰微，大市值的卓胜微、北方华创、华润微、紫光国微、瑞芯微、北京君正等状态都还不错，只不过是光芒被鸿蒙题材掩盖了而已，这一块的趋势重点也是在20cm品种，也包括光刻胶、三代半导体等分支，也具备了爆发力。

其二，活跃的大市值品种，引领指数，机构资金发力下的重估，注意看大做小的机会。

宁德时代是当下的核心，新高站上万亿市值意义重大，是锂电题材的定海神针。这里还是老思路去聚焦新高的大市值品种的趋势，恩捷股份、天赐材料、先导智能、中伟股份、璞泰来、欣旺达等，以及中国宝安、天华超净、多氟多等比较有攻击性的品种来低吸参与。

隆基股份为代表的光伏是最佳跟风，万亿宁德之下板块也有重估的动能。阳光电源、福斯特、旗滨集团、迈为股份、锦浪科技等。也包括近期走强的中国石油在向万亿靠拢，如果继续保持趋势的话，是不是沉寂了很久的中字头品种们也有低位的机会呢。再有是酿酒尤其是白酒，拉长周期来看的话也是大概率没有结束，再出现类似于上周中的板块大跌时，是可以留意的。

其三，注意老题材在科技+权重题材表现下的可能边缘化，会有反复活跃，但持续的是少数。

医美题材以朗姿股份的十倍达成为标志，退出主流。仍以朗姿股份来计，高点跌幅超过30%幅度是够的，但有减持的原因，后面重点看硬核的趋势品种，华东医药、贝泰妮、爱美客、华熙生物等，跨界的、重估的炒作性品种则要谨慎些。

碳中和题材目前是高位横盘的状态，华银电力、长源电力为代表，森林碳汇的岳阳林纸也保持着趋势性，老龙头顺控发展调整的幅度也差不多了，板块随时有反抽契机，可能就是盘中的一个局部的消息刺激，这里重视有辨识度的品种即可，像周五开尔新材、菲达环保叠加浙江，豫能控股叠加公告等，都是有低吸意义的借鉴。

                                                 明日策略和关注方向

机会：低位人气股的试错，关注2进3和1进2，操作上留意弱转强的、前排的试错即可。创业板和科创板的试错，留意老人气股、前排的试错，这里对有逻辑的品种可以积极些。

中线方面，全周整体仓位变化不大。增加了科创板、创业板以及科技题材的配置，低估了鸿蒙题材的强度和新能源板块的持续性，卖飞了几只强势品种，比较可惜。这里由于指数没有在节前进行盲目逼空，那么节后仍会具备一定的稳定性。情绪上节前略有亢奋，预计周初有分化，但这种分化大概率不是结束，后续需要小心的是月末的二次分歧和补跌。当下的策略依然是拥抱主线，往前排的标的上靠，找分歧点去低吸参与即可，供参考。