7-4 复盘 —— 指数调整压力下，哪些板块仍值得关注

20210704复盘

                                                     盘面综述

上证周跌2.46%，周五的长阴线杀伤力较大，过去5周收出4根阴线。如下图，5月22日以来一直强调的箱体震荡格局仍然保持。再次进攻3636点一线后受阻，目前再次向3500点一线寻求技术上的支撑。这里短期不悲观，周初续跌到3500点之下的话仍是博弈点，但波段上需谨慎。由于是第二次回落，压力会更大，若是下周给出反抽3580点一线的动作，是卖点，而非追高入场。

创业板周跌0.41%，周五的大跌击穿短期均线，但仍然保持强势。如下图，创业板在周中完成了年初高点3476点的突破，这对于中期趋势状态是进一步的明确。这里前期反复提示，本身就有构筑双头的理由和压力，在上周大涨之后再大涨，对应的是亢奋，新高后回调也就在情理之中。作为表现最为强势的指数之一，未来1-2周仍然会有沿5周均线上行甚至反包的尝试，但一定要注意的是节奏的把控，还是参考春节前的走势，真正开启大跌的话没有周五那么温和。

                                                 大局观和板块热点

海源复材4板为当下高度，但对标前面的5-6板高度有压力。后一梯度的利通电子也类似，有独立梯队的优势在，但继续接力的性价比有限。金辰股份、中远海特等反包、趋势加速品种仍能得到资金认可，延续了广誉远、均胜电子等的活跃特征。创业板、科创板方面，每天保持着6-9只首板表现的强度，明微电子、中来股份的连板，神思电子、熙菱信息的反包、启迪设计、华自科技的高位反包，都是强势特征，仍可参与，后文会做说明。

下面还是说说几个主要题材的机会

其一，依然必须是科技题材，鸿蒙之后昇腾被疯狂炒作，芯片板块则保持着最好的趋势性。

昇腾题材，龙头在神思电子，5天翻倍的走势引导着资金不断在华为+题材做发挥。矩子科技、彩讯股份、熙菱信息、中威电子，以及中来股份、力源信息等叠加属性的品种，都有反复活跃的机会在。老龙头则不好把握，润和软件有止跌但还不能说止跌，科蓝软件、思特奇、数码视讯之类的反抽还没有给出有力的正反馈，这里还是关注新热点，或是做华为+的低位埋伏。

芯片题材，中军在士兰微，短期核心在明微电子，都在叠加业绩逻辑。分支还是那几个，无非是设备、材料、三代半导体、AIoT、光刻胶之类的，人气股也无非就是那些，富满电子、全志科技北方华创、长传科技、扬杰科技、华懋科技等等，以及科创板的一批趋势股。这里板块已经度过了前面的无脑怼的阶段，一旦加速基本都是卖点，但优势在于急跌更加都是买点，不追高的话应该不会吃亏，或者说芯片赚不到钱的话，做其他的可能会更难。

其二，仅次于科技的是新能源题材，宁德时代不断刷新市值新高，引领板块的整体走强。

机构性品种的核心在宁德时代，光伏的隆基股份也给到新高，恩捷股份、天齐锂业、容百科技石大胜华、星源材质以及中环股份、福斯特、天合光能、旗滨集团等也都是新高走势，这里在核心出现大跌前都有趋势低吸的机会，即便是首次大分歧也是买点居多，仍可关注。

题材性品种则主要在BIPV和盐湖提锂，森特股份、藏格控股，作为标杆来做300的小票，久吾高科、启迪设计、中来股份、华自科技等。金辰股份、江特电机、诺德股份、多氟多、金晶科技也都保持着攻击性，多数也有业绩逻辑的加持，找合适的分歧做低吸。

其三，其他几个题材，超跌反抽和轮动活跃为主，只做博弈，避免恋战，除非有新契机。

业绩题材在7月份会具备一定的优势。明微电子、昊海生科都是标杆，后面包括化工化纤、煤炭钢铁、医疗医药之类的也可以埋伏和关注。当这里由于基数的原因，很难像一季报的时候那样劲爆数字的品种那么多，但至少不踩雷也是具备一定的意义的。

防御性题材在创业板新高后也有关注意义。大消费的酿酒、医药尤其是一部分走趋势的医药股以及周五启动的稀土永题材都是避险的特征。广誉远、江中药业、中新药业、白云山、昆药集团等以及几只300的小票，金力永磁、大地熊、久吾高科等用来作为观察。医美可以看看人气股的反抽机会，不少调整的都比较充分，苏宁环球、奥园美谷、振东制药、开能健康等。

                                           明日策略和关注方向

机会：低位人气股的试错，关注1进2，仍是只留意前排的弱转强即可，没有好的就放弃。科创板、创业板的首板股试错，关注老人气股，叠加华为、科技的。

中线方面，全周仓位变化不大。增加了一部分医药股、一部分业绩预增品种的配置，减少了一部分科技股、一部分新能源品种的持仓。有高低切换和分散化的倾向在，毕竟随着创业板指的走高带来的不安全感在增加。这里在周四、周五，情绪、指数分别宣泄后预计周初有修复，如有急跌可能出现博弈机会。但后续的，七月中下旬仍然有再次杀跌甚至破位的可能性，谨慎些。短期的情绪仍然在退潮，不妨多些耐心，20cm品种的偏好仍在，但更适合低吸，围绕主线做，供参考。