7-11 复盘 —— 重磅利好刺激后，下周哪些板块有望爆发

20210711复盘

                                                          盘面综述

上证周涨0.15%，围绕着3500点一线做反复博弈，日K线也是阳线阴线相间。如下图，5月25日以来构筑的箱体依然在保持，数次上攻3620-3630点一线，回踩3500点一线均反复给出了波段上的买卖点，并且这种态势依然在保持。市场周五探底回升， 盘后又给出了全面降准的利好，周初的高开已被A50期货1.40%左右的涨幅确认。简单来看，下方会形成3530点的缺口和上方3574点的缺口形成对峙，这里向上补缺的话以卖点来看待，目前市场尚不具备突破箱体的依据。                     

创业板周涨2.26%，周中的大涨对于前一周的大幅冲高回落形成修复，仍然强势。如下图，在周线层面上创出年内新高后，目前依然是沿着5周均线上升的状态。这种格局下无法主动看空，但要注意的是，后续的每一次创新高都不妨以卖点的思维来看待。原因是，一旦创业板权重股出现调整的话，幅度会比较大，并且7月中下旬的一次风险释放预期还没有排除。那么在这样的状态下出现高位利好，是不值得太兴奋的，更多的应保持控制回撤、守住利润以及切换性的思考。

                                                      大局观和板块热点

南方汇通、联络互动3板为当下高度，借助周末的利好，可能存在加强的预期。也包括周五断板的盛剑环境如何反馈，可以用来衡量高标的情绪。后一梯度有5只2板股表现，成色一般，反而是下周初启动的新人气股更值得重视，有竞争下1只人气股的机会。创业板、科创板方面，5只首板品种表现，后半周的强度和隔日溢价有所降低，但目前资金的偏好和套利仍主要集中在这里，保持着对于试错的关注，后文会做说明。

下面还是说说几个主要板块的机会。

其一，依然是科技题材，芯片题材的高确定性和华为+题材的弹性仍然保持，为市场主线。

芯片的中军士兰微仍保持强势，它不大跌，板块的分歧仍是机会居多。兆易创新、北方华创、紫光国微、华天科技、晶瑞股份、雅克科技、兴森科技为10亿+成交的新高性品种。设备端中微公司、晶盛机电、长川科技都比较强。光刻胶、三代半导体、科创属性的依然看轮动，但这里要尽量找低位的来做了，已经有切换的痕迹。

华为的核心润和软件仍高位震荡，它不补跌，板块就有反复的基础。华为+的人气股前期积累了很多，下周也有几个会议要进行，算是个预期差的方向。另外一个关注点，是这批华为+题材是这一波20cm赚钱效应的起点，后续回落调整的时候就要关注主板的机会了，做切换信号看。

其二，依然是主升的新能源题材，锂电、光伏的带动之下，短期的赚钱效应比科技还要爆。

锂电的中军宁德时代仍刷市值新高，恩捷股份、赣锋锂业、华友钴业、天赐材料、容百科技等大市值均是继续爆。久吾高科、富临精工、融捷股份、海目星、合纵科技、中矿资源等都是不断加速的走势，这里还是大市值、细分龙头的分歧低吸，和小票尤其是 20cm的N字潜伏。盐湖提锂也依然值得重视，西藏矿业、科达制造等。

光伏的中军隆基股份也给到了5000亿市值的新高，阳光电源、福莱特、福斯特、上机数控等基本上也是对标模仿锂电的走势。题材上则在BIPV，前面的人气股也都挖掘的差不多，中来股份、华自科技、森特股份等，这里走趋势的品种也非常多，连阳的、创新高的都可以找一找。

其三，其他几个题材，重点思考对于两大主线的替代，当下的时间点临近在提升性价比。

稀土是目前短期最强的替代方向，北方稀土、厦门钨业、盛和资源、中国铝业这些大票周五集体涨停明显是大资金介入，短期高潮但波段上可能仍是起点，20cm的金力永磁、惠城环保、大地熊之类的品种也可以留意反复活跃，大票走强小票套利的确定性是比较高的。

化工是业绩确定性最高的方向，川恒股份、川金诺、云图控股等挖掘磷化工分支，其实板块内走强、走趋势的个股很多，连万华化学这种大市值都在连阳低位改善。于锂电叠加的很多在走加速的状态，联创股份、安纳达、石大胜华、三孚股份，以及一致当方向的远兴能源，都很强势。

环保近期出的高标比较多，惠城环保、久吾高科、南方汇通、晶雪节能等，未必是偶然，留意低位，是个稳健的方向。碳中和在消息落地前都还有活跃基础，华银电力、岳阳林纸、福建金森、闽东电力等等。军工也是类似道理，中航沈飞、晨曦航空做标杆看，后面行情调整了再去看次新的机会，也是资金切换的选项。

                                                   明日策略和关注方向

机会：高标的确认，关注3进4，南方汇通、联络互动中较强的1只的放量参与，稳健的可以选择放弃。创业板、科创板的试错，主要关注老人气股，只做回封的参与即可，等待这里溢价的回暖再大胆来参与。低吸方面，厦门钨业、盛和资源这种，激进的，盛剑环境这种，根据风险偏好，博弈盈亏比，不追高。

中线方面，全周整体仓位变化不大。增加了周期股、环保股、医疗股的配置，降低了新能源、科技股的仓位，考虑高低切换的倾向。可能有些早，也确实有不少卖飞出现，但更注重的是对于回撤的控制。这里利好出现，指数自然有反弹预期，是否高开低走不好说，但后续的仅是以反弹来看尤其是冲高过后别太亢奋。情绪上目前仍是修复阶段，关注高低位切换会否出现，以及主板的赚钱效应会否有回暖，这是个小趋势，越往后走概率会越大，多做留意，供参考。