7-28 复盘 —— 缩量探底回升过后，谨防二次回踩的压力

20210728复盘

                                                     盘面综述

上证小幅收跌，盘中一度创年内新低，量能较昨日缩小约20%。创业板反弹1.61%，主要由权重贡献，个股层面上是3500+普跌的格局。这里早盘出现恐慌盘，连续杀跌后企稳符合预期，但最终的反抽力度是不及预期的。这里仍需继续按照股灾的模式来思考，明天若延续反弹的话需谨防上方5日均线的技术反压，随着而来的是二次回踩，并不排除是二次破位。

盘面上看，热点分化加剧，早盘是集体杀跌，但后续的走势区别很大。新能源、科技两大主线并没有被资金放弃，比如宁德时代、士兰微表现稳健。板块内位置较低的储能和5G题材更容易得到资金的认可。婴童、次新、抗疫等低位热点有所表现，医疗、银行等权重表现使得普跌行情下指数并不算难看。盘面的感受，无论是指数，还是个股，都还没有稳住，热点在混沌期，行情还没有摆脱继续下行的风险。当下的策略，利用反抽、反弹来控制仓位，赢取下一阶段布局的主动，看不清的仍然可以多休息。

                                              大局观和板块热点

意华股份止步5板，但并没有出现补跌，这里高度仍受制约，但情绪上不算差。天正电气3板成为高标，继续表现或是止步均有可能，博弈的性价比不高。反而是低位的1-2板品种，存在着一定的试错价值，是短期内关注的重点。创业板、科创板方面，日内11只首板表现，体现了资金对于拐点的尝试，题材分布也都比较广，关注明天的溢价情况，后文会做说明。

上能电气，光伏+储能+20cm品种，7天涨幅接近翻倍。这股走成短期核心，意味着储能题材是最有可能穿越调整的，像星云股份、锦浪科技、固德威等强度也都给的比较高。中军阳光电源也早早在早盘就走出修复，相关的光伏，短期留意隆基股份能否继续反弹，对应的像BIPV和光伏玻璃的题材，也有可能出现错杀后的反弹。锂电这边，宁德时代大涨6%反抽但板块分化不小，比如锂矿分支上，融捷股份反抽、天齐锂业回落、赣锋锂业横盘，电池分支上，300品种大涨大跌的都不少也就意味着行情并不好把握，也意味着多数品种反抽是卖点。稀土仍然有资金关注，昨天五矿稀土就是机构资金逆势买，今天早盘拉的宁波韵升，盘中选择的广晟有色，行情还在持续。

意华股份，5G+光伏+华为题材，5板之后高位强分歧。这股前面的炒作主要在光伏支架，目前市场5G题材又有明显的活跃，那么这种高位人气股就会成为很好的风向标。走强的话对于5G题材的强度是个很好的确认，当然了铭普光磁的走势也很重要，中军自然是中兴通讯。芯片作为老主线短期也要选方向了，中军士兰微，设备的北方华创，揉搓线过后如果要涨也该动了，不然就要小心后续的补跌。大票走强的话，设备、三代半导、光刻胶、靶材之类的都会有反复，人气股就那几个后排的意义不大。另外就是miniLED，锚定三安光电的走势，看几个比较活跃的光电有没有套利和反复活跃的机会。

其他几个题材。天正电气叠加次新、输配电气，两个低位分支，最近异动的比较多，次新+题材或是20cm的输配电气留意套利机会。海伦钢琴3天2板，走婴童题材，日内不管是10cm还是20cm品种都值得收藏，后面相关的消息刺激会不少，板块持续性未必好，但是反复活跃的基础应该是不错的，奇德新材、西部牧业、读者文化等。博晖创新，抗疫题材走了反抽，典型的超跌，这一块包括医药医疗也一样，只关注几个高辨识度的就可以了，热景生物、康希诺、达安基因等，大消费整体的调整还没有结束。

                                            今日操作和明日策略

操作：打板滨海能源，按计划试错2板的弱转强，形态上是比较典型的。平盘卖出阿石创，拿到尾盘才卖出的，卖点的处理上有点墨迹了。

机会：低位人气股的试错，关注1进2，操作上依然是留意早盘的弱转强，和前排的回封机会即可，没有好的就放弃。创业板、科创板的首板，考虑试错1只，老人气股为主，排板或回封即可。

中线方面，仓位降低到75%左右。日内以做T为主，主要减仓了一部分的化工股，加仓了一股份的光伏股。日内整体有一定的亏损，弱于指数的表现。这里指数大跌后出现弱反抽，明天若是延续反抽，注意博弈性的卖点，而明天如果出现大幅下跌的话，是没有抄底确定性的，因此短期内还是要小心。情绪上部分资金在尝试转势，这需要寻求与指数的止跌共振，相对来讲更看好与老主线相关的品种做切换，比如储能和5G，若是防御题材趋强的话，则更需小心指数弱势，供参考。