7-29 复盘 —— 报复性反弹过后，警惕二次回踩更加惨烈

20210729复盘

                                                    盘面综述

上证涨超50点，但仍在5日均线之下，量能继续萎缩。创业板暴涨超5%，一举收复周初的失地并回到3450点之上，个股层面上是3700+普涨。这里出现报复性反弹不意外，且创业板的反弹幅度是超预期的，那么明确说，这里看风险，缩量反弹越是极端，后续的二次回踩就可能越惨烈。市场在周一和周二拼了命的砸盘，今天的创业板又拼了命的拉升，这本身意味着波动率没有降下来，指数还没有稳住，这里切忌追涨。

盘面上看，老主线与新题材全面爆发，引领普涨。新能源、科技板块表现强劲，尤其是储能和光刻胶两大分支均是大面积涨幅超过10%，比如上能电气、南大光电。婴童、次新、5G等题材也在抗住调整后更进一步，比如海伦钢琴、读客文化、中通国脉等。弱势的则是金融、酿酒权重，在昨日的护盘过后做调整。盘面的感受，指数的转势引爆赚钱效应，但普涨反弹不可持续。当下的策略要以反弹兑现为主，多数品种明天继续冲高是卖点，注意节奏。

                                               大局观和板块热点

天正电气4板拓展高度，但盘中有分歧，这里主板的连板高度仍无法打开。后一梯度上的滨海能源、铭普光磁均是3板被炸，如果补跌的话将对主板接力情绪形成进一步打击。低位则有8只2板股表现，与指数企稳共振，有竞争下1只人气股的机会，明日值得关注。创业板、科创板方面，继续着疯狂的表现，联创股份、国民技术等的强势拓展空间高度，日内3只连板股表现，后排则有多达21只首板股表现，显然是资金集中攻击的方向，仍可试错，后文会做说明。

阳光电源，光伏+储能题材龙头，日内新高涨停表现。这股作为核心来讲应该不下10次，这里作为中军走出20cm涨停毫无疑问会引爆板块，同时也是题材高潮的信号。储能题材日内走出30多只涨幅10%+的品种，这一波预判应该是满意的，而从明天开始则要注意板块的分化了，只关注核心上能电气的低吸和今天涨停品种的反复活跃即可。锂电、光伏也都不弱，宁德时代连续两天大涨超过6%后注意一下乖离率的压力，锂矿天齐锂业、融捷股份涨停，稀土北方稀土、五矿稀土涨停，盘后看看哪一块是机构资金加持，可能持续性会更好一些。光伏重点看小票的20cm和业绩确定性最高的光伏设备，金辰股份、晶盛机电等都是趋势代表。

南大光电，光刻胶+科技+20cm的核心，涨停新高表现。分支得到了二期基金加持而走强，板块日内同样有10多只涨幅在10%以上，板块也有高潮的迹象。这里仍然是老思路，考虑轮动，在几个大票士兰微、北方华创不走弱的前提下，设备、三代半导体等分支都会有轮动机会。5G分支也做了强调，位置更低，继续留意高位的意华股份、铭普光磁怎么走，以及中通国脉、中贝通信以及中军中兴通讯的强度，不少20cm品种还在低位，性价比是比较高的。再有就是miniLED，中军三安光电最近也没少强调，大资金锁仓后涨停，几个20cm的活跃股应该还有机会，瑞丰光电、聚飞光电等后续还是可以找分歧买点的。

其他几个题材。天正电气、读客文化作为高标都在次新，明天继续加强的话可关注发散，比如次新+输配电气，比如低价的301系列次新，都可以找一找埋伏。海伦钢琴、爱婴室代表的婴童题材也在超预期，最近每天都也有消息刺激，题材本身持续性仍然存疑，但分歧时做买点来关注的话问题是不大的。

                                                  今日操作和明日策略

操作：打板嘉寓股份，按计划试错1只20cm的老人气股，应该是高溢价。炸板卖出滨海能源，早盘一度卡位铭普光磁，但本身就是卡位，再分歧也就没有人气了，无需格局。

机会：低位人气股的试错，关注2进3，关注弱转强，以及5G、婴童分支上后排卡位龙头的可能机会，这里的确定性应该还可以。创业板、科创板的首板仍考虑试错1只，前排的老人气股，氛围不差的话可以扫，这里还是比较强。

中线方面，仓位下降到60%左右。按照计划做了比较多的减仓，光伏、科技、化工、稀土等题材没有涨停的个股就卖出了不少，低吸了风能、次新、科技和降解塑料题材的低位股，以300的品种为主，整体偏向于对风险的防范，也是近期的最低仓位。日内整体有明显盈利，与指数的表现接近。这里指数的报复性反弹出现，那么就保持周初大跌时，等报复性反弹，但反弹后需要谨慎的低位，不忘初心。情绪上不少创业板的品种有局部高潮的嫌疑，也要开始防范一次急杀了，中间层的品种，跟风的品种要远离，不要吃肉的时候没有赶上，挨打的时候还有份，那就太惨了，注意这个风险，供参考。