8-1 复盘 —— 注意新箱体的构筑，把握八月份的翻倍大热点

20210801复盘

                                                    盘面综述

上证周跌4.31%，创二月底见顶垂杀以来的单周最大跌幅。周一、周二连续两根80点大阴线极富杀伤力，后半周的止跌反抽更多的只是急跌后的修正。如下图，市场在连续震荡两个月后在七月底选择了向下破位，这和3月中旬到5月中旬震荡后于5月25日选择向上是类似的，那么最大概率的预期是新箱体的构筑。具体的上下沿位置还有待确认，目前看最可能的运行方式，是以3350点为中枢，前期的箱体下沿3500点由支撑变为压力，而去年下半年的低点3200点左右则构成新支撑。换言之，三季度的行情以震荡向下为主，并且存在再度垂杀3200点一线的隐患。

创业板周跌0.86%，与上证相区别，其后半周的反弹极为凶猛，周四大涨超5%。这是一个处于牛市中，处于相对强势的指数的韧性体现，收盘仍在五周均线之上，不能算弱。如下图所示，周K线上留下了非常长的下影线，想要像图中前面几次那样很快修复、满血复活、继续上升趋势创新高不是不可能，但难度上要比之前大许多。那么在思维上，由于目前的位置毕竟不低，一定要首先防范的是二次下杀，第一次回落并不可怕，但再现回落的话就不容拉回来。因此，这里还是以提示高位风险为主，降低八月份的整体盈利预期，守住前期主线行情带来的利润，防范切换。

                                                 大局观和板块热点

主板方面，周五有4只3板股出现，分别归属于5G、婴童以及储能分支。这一批品种伴随着指数杀跌后的企稳出现，也包括周四启动的16只2板股在内，是存在着挑战前期5-6板高度预期的，但是再高也就难说，因此继续博弈的机会应该只在周初，且聚焦于前排。20cm品种方面，周五打出了两只三连板的品种，思路上可以认为是以趋势股联创股份、国民技术的补涨出现，那么由于龙头股都没有打到4连板，下周初也会是高位分化，接力的性价比较低。周五的首板股有16只，近期其实20cm的2板品种溢价反而不错，激进的可以考虑，首板的试错也仍可进行，后文会做说明。

下面还是说说几个主要题材的机会。

其一，新能源题材，由锂电、光伏向着储能发散，或许要么做主线前排，要么做补涨分支。

锂电的重点在锂矿，老生常谈。逻辑上是利润传导的最为直接，天齐锂业、融捷股份，周五连板的还有江特电机、雅化集团、湘潭电化，各有逻辑，也是市场给的重点。盐湖提锂，西藏矿业、科达制造为主，别的有点弱。中军宁德时代不倒，就还可以关注设备，先导智能、杭可科技。

光伏也是同理，关注点在设备，捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、晶盛机电。其次是材料，福斯特、旗滨集团等。后半周加速爆发的是储能，前面连续强调了两周的题材，上能电气是核心，中军是阳光电源，中军走趋势的概率大，板块继续活跃概率也大，核心大概率会换一个，后面会叫它是补涨龙，会在近期20cm的品种中产生，边走边看。逆变器可能是最绕不开的逻辑，阳光电源、固德威、锦浪科技、德业股份等。

风能、氢能、充电桩、输配电气等有活跃，聚焦核心辨识度即可。随便举几个例子，比如风能的泰胜风能、新强联，氢能的厚普股份、深冷股份，轮动逻辑，当它们走强时，就要小心锂电和光伏时是不是要弱了。充电桩的中能电气、和顺电气等，跟输配电气同源，也可以理解为上能电气的弟弟，最近每天也都有20cm品种，可以再找一找，储能几天就翻倍了，这里有补涨潜力。

其二，大科技题材，当下最适应大环境的板块，硬核科技股具备长期逻辑，但也不要追涨。

芯片历来是硬核科技的核心，基础性、国产替代。目前核心在光刻胶，南大光电得到二期基金的加持，板块一大堆的20cm走趋势，加速了卖出，大跌了低吸，别上头就好。业绩确定性最好的也是设备，北方华创为核心，中微公司、长川科技等都很强势，走轮动。其余的，三代半导、溅射靶材、MCU、AIoT只要中军士兰微不弱，中芯国际不亢奋，都可以低吸来套利。

5G感觉要重视一下，比较好的补涨分支。重点看光模块、物联网和PCB。新易盛、天孚通信、依米康、广和通、明阳电路等等，不少小票已经走出来，性价比是比较高的。再有就是前面也说过的miniLED，其实走的也很好，但确实没有储能走的那么猛，中军三安光电，还有瑞丰光电、聚飞光电等等，后面的潜力也比较大。毕竟新能源挖出了储能，那么科技股是不是也该挖一挖。

其三，其他几个题材。在两大主线打开空间的大环境下，具备活跃的基础，多聚焦核心票。

稀土讲的也比较多了，可以作为两大主线的上游衍生。核心在北方稀土，机构明牌加持的五矿稀土，其他几个硬逻辑的，广晟有色、厦门钨业、盛和资源也会轮涨。短期龙头加速2板，再冲就有点儿亢奋了，但不猛拉的话会继续走趋势，看大做小的永磁，正海磁材、宁波韵升等。

三胎这一周的表现是超预期的，消息面持续给加持。高标海伦钢琴周五尾盘有分化做风向。抗疫后半周有活跃，核心在博晖创新，周末有发酵，如果这一块高开不低走的话，对于市场预期冲击是比较大的，则可以考虑农业、军工之类的板块轮动，甚至是医美、碳中和的老人气股反抽，这里要做好两手准备，行情还没有稳下来。

                                             明日策略和关注方向

机会：高标的确认，关注3进4，操作上留意唯一性品种的放量确认，有顶竞价的、缩量的、卡位分歧的，就主动放弃。创业板和科创板仍是重点，唯一换手2板的激进的可以试错，结合板块的氛围看，高风险高收益。首板仍是准备试错1只，老人气股为主，早盘的前排。

中线方面，全周整体仓位有所降低。结构上也是进行了调节，科技股转向了5G、工业4.0等分支的配置，新能源做了一波储能后整体的配置有所降低，布局了一部分风能、稀土和整车。卖飞的不在少数，但本周的市场已经在提醒要注意守住利润，继续强调，不妨留一部分利润给市场，来保证整体的安全性和回撤控制。下周的指数仍有压力，周初就有风险，即便周初反弹后半周也会存在压力，报复性反弹过后别太激进。万亿+的成交市场不会缺少热点，多关注主线核心的分歧，以及低位热点的萌发，供参考。