8-5 复盘 —— 新常态下的轮动加速，是要暴涨还是要暴跌

20210805复盘

                                                     盘面综述

上证小幅下跌，但收出四连阳，量能不到5500亿，八月以来新低。创业板跌近1%，新高前在5日均线之上休整，个股层面上是3000+下跌。这里指数仍属良性，无论是主板堆阳线，还是创业板的不急于进攻。前面提过，这里的题材是处于混沌期，隔日间的暴涨暴跌正在逐步演化成日内分时的分歧。化解的方式是共振，要么大涨，要么大跌，由于前一次是大涨，所以要保持谨慎。

盘面上看，热点轮动速度加快，新老热点争夺激烈。一方面，前天大跌、昨天大涨的老热点反复博弈，比如江特电机的尾盘炸板。另一方面，防御性品种有崛起，比如中国船舶、隆平高科所代表的军工和农业。盘面的感受，无论是高位，还是低位，当下的阶段，买点的主动性比板块个股的选择来的更重要。当下的策略，适应加速轮动的新常态，买在分歧，卖在一致。

                                                大局观和板块热点

英维克止步4板，但表现仍然强势，厦工股份4板补位，这里高度仍被压制，但情绪有缓和。后排深圳燃气一字3板表现，另有9只2板股表现，需保持对于低位试错的关注。20cm方面，东软载波连板晋级，另有8只首板股表现，次新属性的关注度在提升，整体的溢价在下降，那么短期需要多关注低位，后文会做说明。

江特电机，锂矿题材的核心之一，尾盘出现炸板。这股全天保持分时强承接，意味着题材的强度仍在，而尾盘的明显分歧也使其成为明天的风向标。锂矿分支上，融捷股份全天水下比较弱，天齐锂业比较稳，川能动力则保持2板的攻击性，只要龙头不被核，板块就还值得低吸。日内光伏题材是偏强的，隆基、通威、阳光电源都是红盘，最强的是金辰股份新高2板，反复讲的设备龙头，大市值保持强势的话，短期可以留意BIPV和光伏玻璃相关的人气股补涨。储能题材日内分化，资金在等上能电气的复牌，分歧回落也是买点居多，赛道没有问题。氢能也有表现，美锦能源这种辨识度是比较高的，但走法上也基本上是走走停停，机会只在后续的趋势低吸。

东软载波，芯片+华为+物联网+科技，20cm连板表现。这股前期在科技题材中属滞涨，这里体现了当下的资金偏好。这股其实仍走的是MCU分支的逻辑，只不过对于板块整体的号召力有限，但如果明天仍有高溢价的话，会带动20cm品种的资金回流。士兰微、北方华创、三安光电等均是震荡为主，昨天涨停的也没多强，昨天没涨停的也没多弱，大资金持观望态度。后面也是观察大票的脸色来做，光刻胶、三代半导体、设备、材料等分支的轮动。

其他几个题材。军工日内强势，但涨停的是新研股份、中国船舶这种显得诚意不够，本质上其实还是一种轮动。农业也有表现，隆平高科、荃银高科、大北农等都是堆阳线后加速，趋势在，但不适合追高，这两个板块的表现其实是在提醒风控。低位的科技轮动到消费电子，联创电子、水晶光电涨停，也体现了VR和无人驾驶的赛道，前面像是5G光模块、物联网、miniLED、工业4.0之类的轮动应该也还没有结束。体育产业还有几只连板股，但看看金陵体育的上影线，短期参与的意义也就不是很大。

                                              今日操作和明日策略

操作：排板厦工股份并成交，按计划试错高标，早盘英维克低开，午后天音控股有扰动但尾盘炸板，放量后看看明天的强度。打板久量股份、东软载波，按计划试错20cm的首板和2板，前面的溢价还在，那么就继续参与。红6卖出神工股份，平盘卖出科恒股份，后者不及预期，只在竞价给了个高开，走弱才出的。

机会：低位人气股的试错，关注2进3，操作上留意前排品种放量换手后的参与即可，没有好的就放弃。20cm的首板和2板仍可参与，老人气股为主，操作上尽量排板和回封，谨慎一点。

中线方面，仓位降低到70%左右。卖出了1只农业股，1只锂电隔膜，1只军工+芯片，低吸了1只光伏玻璃，1只BIPV，日内整体盈亏不大，强于指数的表现。这里指数不弱但市场情绪波动较为明显，需要注意高位股的风险。操作上切忌追高，追涨杀跌亏个10来个点是很容易的，除非有半路或是跟风的模式来支撑，低吸的性价比更高，注意风险为主，供参考。