9-13 复盘 —— 周期股现高潮迹象，注意轮动切换的压力

20210913复盘

                                                     盘面综述

上证小幅上行，收出六连阳，量能收缩到7000亿之下。创业板跌超1%，主要受权重拖累，个股层面上是近六成红盘。这里指数之间的分化延续，上证保持对前高的攻击性，但创业板则是持续示弱。这背后是周期品种的持续强势，并且有局部高潮的迹象。这里需要注意轮动切换的压力，再好的品种走加速过后，也是风险预期居多。

盘面上看，周期股全面大幅表现，题材有复苏迹象。化工、有色，以及煤炭、钢铁、水泥均是集体大涨，背后的逻辑是涨价，比如兴发集团、中国铝业。油气、电力、风能等也有发挥，比如广汇能源、内蒙华电等。科技、军工、消费等分支则是弱势为主，在新抱团的氛围下承压。盘面的感受，周期股连续大涨有亢奋的嫌疑，并且已经接近临界点。当下的策略，一致性的加速适合减仓而非追高，耐心等分歧。

                                               大局观和板块热点

京投发展止步6板但表现温和，广宇发展一字6板补位，这里情绪上有回暖。后排世龙实业、冀中能源、智慧农业晋级补充了梯度，8只2板股表现，有竞争下1只人气股的机会，是明天需要关注的重点。20cm的博弈，6只首板股表现，其中中青宝、清水源均具有空间含义，带动题材复苏，昨日涨停品种的溢价存在分歧，仍具博弈的价值，后文会做说明。

合盛硅业，工业硅+化工题材的中军，日内出现巨震。这股前面就是化工板块的风向之一，这里出现大分歧，并且明显放量，盘后留意龙虎榜，但无论如何都是高位的分歧信号。化工板块的另一个值得注意的点是大市值的万华化学出现补涨涨停。板块日内是很强的，前排的个股早盘去低吸都是显著浮盈，但也意味着后续出现二次分歧时会有风险。无论是有机硅、磷矿还是纯碱都是如此切忌上头。有色板块同理，铝依然是核心，稀土其次，中铝、神火、云铝携手涨停自然是板块的高潮信号，期货市场也在加速，铜也开始走补涨，风向上看中军，中国铝业、北方稀土、紫金矿业等不会一下子结束，但是更不适合追高。煤炭、钢铁、水泥、电力、天然气等轮动，比如冀中能源这种直接竞价弱转强4板是板块套利的明确信号，煤炭股基本上早盘可以随便低吸，几个分支继续以宝钢、兖州煤业、塔牌集团、广汇能源等标杆品种看风向。

中青宝，元宇宙题材的核心龙头，5天3板表现。这股不调整连续走高，目前已经符合特停的标准，不知道晚上会不会关，但这里明确传达了寻求向低位、向题材端切换的欲望，毕竟必须要有打出空间的品种出现，才可能摧毁周期股的一致性预期。清水源也是同理，走化工题材但也带动了环保板块的活跃，奥克股份体现了锂电分支的活跃。题材端注意老人气股的反抽，前面有过特停的包括工业母机、储能甚至华为+题材的人气股可以考虑埋伏，只适合低吸。

其他几个题材。江特电机连板新高，尾盘雅化集团涨停，这里新能源题材有反抽预期，目前看仍然是以锂矿为先锋，像光伏、风能、核电、氢能也可以留意，这里看好板块回流的出现。内蒙华电8天5板，天顺风能涨停等体现了电力分支的活跃，也包括特高压，相对低位仍有优势，风向上留意中闽能源、华能国际的表态。科技日内跌的比较多，明天再跌是机会，设备、光刻胶等。类似的还有消费、军工和券商，一旦周期股分化，都是可能轮动到的方向，套利为主。

                                               今日操作和明日策略

操作：竞价红8卖出长高集团，中国西电竞价很一般，直接选择了兑现。尾盘红1卖出盛弘股份板块没有轮动到，倒是周五另一个计划内的标的运达股份给到了近20%的溢价，不知道有没有朋友低吸到。没有开新仓，计划内的方向都缺乏确定性的品种。

机会：补涨股的试错，关注2进3，操作上留意弱转强的，前排的回封来参与，早盘的缩量加速还是要谨慎些。20cm的博弈，如有2板仍可考虑试错参与，首板以老人气股为主，排板或回封来参与，不必太激进。

中线方面，仓位上升到70%左右。低吸了1只核电，1只电力，1只煤炭，1只钛白粉和1只储能和1只电解液题材的，卖出了1只电力，1只环保，1只基建，1只铝和1只风电品种。日内做的操作比较多，应对可能的高低切换。整体有明显的盈利，强于指数的表现。这里大小指数分化延续，注意创业板能否迎来转机，否则要注意降低节前行情的预期。情绪上有缓和，晚间无特停的话，20cm端和题材端应该有复苏的机会，短期留意趋势品种的分歧能否产生，切忌追高，供参考。