9-21 复盘 —— 外盘大跌，别慌，热点题材迎来大机会

20210921复盘

                                                          盘面综述

上证周跌2.41%，日线出现砸一天、换一天的抵抗式下跌格局。如下图，一贯的思路，这种抵抗式的调整杀伤力较大，无法达成快速急跌见底的效应。这里外盘出现大跌，指数也存在回踩重要支撑的需要，即今年以来的震荡中枢3540点一线。无论外盘压力有多大，首次回踩这个位置会构成低吸博弈点，能不能完全止跌另说。其实大思路上，这里前一周中阳这一周中阴是对整体震荡格局的强化，靠近高位不是牛市而是卖点，急跌回落了不要恐慌多想想机会。

创业板周跌1.20%，凭借周五的中阳反弹，表现略强于主板指数。如下图，创业板在高位受阻后先于上证出现回落，这里的看点是先调整能否先完成筑底。由于这里的外盘下跌，在市场整体量能仍大概率充沛的环境下 ，资金是有可能回流题材的。也包括清水源的终于特停，一般在特停的初期资金更倾向于寻找补涨，而后临近预期复牌时才是补跌。那么对于题材而言，如果后续呈现出与 指数共振企稳或是穿越的特征的话是很容易走出强度的，因此要多重视，指数承压未必是坏事。                                                                                                                                           

                                                   大局观和板块热点  

广宇发展换手10板拓展高度，不断超预期表现得益于新能源题材的强势。这里其使命已经基本达成，只要不出现连续跌停补跌，对于情绪的影响都是可控的。补涨方面，4只3板股表现，高度上 的性价比是很高的，但也因如此，节前的一致性没有给出太好的参与机会。20cm方面，清水源终于迎来特停，那么像宝色股份、江天化学、中青宝、运达股份的反馈就比较重要，这里面大概率会有替代品种的尝试出现。6只首板股表现，整体溢价有分歧，但仍可参与，后文会做说明      。

下面还是说说几个主要板块的机会

其一，依旧是新能源，但核心的看点来到风能、电力，月初就强调了是全月的重点。

风能，核心在运达股份和节能风电。节前像三峡能源百亿成交尾盘都抢到涨停，大资金必然是非常看好的。日内前排的天能重工、中闽能源，以及电力分支的豫能控股、内蒙华电等也都是比较敏感的，注意有没有弱转强或核按钮出现来衡量强度。题材的强度摆在那里，即便明天无法加强后面很快也会有回流，多重视。风能产业链不重复，正宗品种基本都适合趋势低吸，重视起来。

锂电，多留意分支，电解液、隔膜、铜箔、正极、6F的前排，天赐材料、星源材质、诺德股份 等等，有业绩做支撑，不会太差，整体板块想发挥要靠宁德时代带队。

光伏，同样在分支机会为主，比如EVA，东方盛虹、福斯特，玻璃，福莱特、金晶科技等，以及BIPV，中来股份、汉嘉设计等，中军同理在隆基股份、通威股份等。储能，前期过度炒作的题材 但回归调整的力度也比较大了，有一定的性价比，龙头上能电气185调整到102，激进的在折半的位置有反弹预期，以及抗跌的，星云股份、四方股份等。

其二，依旧是顺周期，分歧在加大，淘汰率提高，但三季报前不会完全的落幕。

化工，仍然在风口。工业硅、纯碱、磷矿的关注点没有变，合盛硅业、兴发集团等，空间上的联创股份也没有停下来意思，行业涨价在持续。涨到特停的清水源也是沾到了这里的热度，江天化学、川金诺、东岳硅材等也可以结合着分支热度来看。

锂矿，消息利空给到了补跌，但随后周五就是修复，叠加新能源的川能动力尝试转势，短期是板块风向，如果赣锋锂业、盐湖股份之类的企稳，先锋、新高品种会有溢价，也包括空间标江特电机以及这一波的盛新锂能等。

有色，主要看铝，云铝限产承压，但中国铝业、神火股份稳住算是表态，不算弱。其余的铜锌之类的要边缘一些。稀土，调整了几天，后续有反复预期，中军北方稀土，活跃的广晟有色。小金属走出个宝色股份，但逻辑在核电，继续走强的话可以留意跟风的，青岛中程、电工合金之类的不过需要对应分支的支持。

其三，其他几个题材，在两大主线分歧下考虑轮动活跃，目前还没有持续性依据。

基建，中字头为主，核心在中国电建，趋势没结束。弹性上留意特高压，尤其是电力那一边继续加强的话，联动板块，金现代、大连电瓷等，中军中国西电。周期股氛围改善的话也可以适当留意水泥，万年青、上峰水泥，华新水泥。

军工，前一周有活跃，中航西飞、晨曦航空等，但板块联动弱，跌多了还是可以捞，追涨依然是不值得。科技，也是节奏接近，北方华创、润和软件、南大光电等，几个分支活跃，核心票走不出来的话别的也基本没戏。

酿酒，节前表现，酒鬼酒有机构加持，留意有无小趋势，也算是三季报有预期的方向之一，反弹而已，医疗、医药更是如此，消费股的时点没到。金融，重点在券商，影响指数的节奏，核心还是在财富管理，广发证券、东方证券，急跌做留意。

                                                   明日策略和关注方向

机会：补涨股的确认，关注3进4，操作上只留意唯一性品种的确认，没把握的话可以放弃。20cm的博弈，如有2板仍然可以考虑，强度观察宝色股份的溢价。首板仍可试错，老人气股为主，也可以适当留意龙1品种，如果大盘企稳会有溢价预期。

中线方面，整体仓位变化不大。持仓主要分布在风能、电力，相关的特高压、碳中和也有一定比例的配置。光伏和储能拿有底仓，没有占到什么便宜，化工主要关注了有机硅和稀土，板块不差的话应该还有反复。前面3700点附近反复强调压力，当下回到3600点之下的话需恪守中性，尤其是连续下跌挖坑的话需要有勇气。情绪上有待观察，广宇发展、清水源不同的分歧和结束方式需观察其影响，热点上仍是多关注了抱团的新能源、顺周期，三季报临近仍是资金的核心选择，其他板块难成气候，供参考。