9-22 复盘 —— 九月大题材再度涨停刷屏，还有多大空间？

20210922复盘

                                                      盘面综述

上证低开高收，全日高点报收，量能缩小到5600亿。创业板跌近1%，盘中反弹受阻，个股层面上是红绿各半。这里在外盘大跌影响下给出50点的低开并逆转，虽然缩量但已足见强势。这不意味着指数的止跌或反弹能够一帆风顺，但大概率意味着行情的下限被守住。在这种情形下，引领指数反弹的热点大概率具备较好的持续性和空间，电力、天然气为代表的能源有新主线特征。

盘面上看，电力板块集体涨停，题材空间再度打开。新能源、顺周期两大热点不可动摇，当指数出现分歧时仍是资金回流的首选，尤其是电力和化工，比如中闽能源、氯碱化工。核电、油气分支也得到了资金的补涨关注，比如宝色股份、中国石油，另有期货市场激励下的煤炭股大涨。酿酒和锂电等传统白马则调整为主，比如酒鬼酒、宁德时代。盘面的感受，情绪强于指数，资金拥抱新热点，节前行情有看点。当下的策略，围绕新主线来操作，回避老主线中被淘汰的高位股。

                                             大局观和板块热点

广宇发展11板继续超预期打开空间，这里的高度拓展对情绪贡献很大。补涨股方面，红宝丽、建业股份4板、四川美丰、泸天化3板表现，均在化工分支，这里仍有性价比，如果给机会的话仍然可以考虑参与。20cm方面，宝色股份超预期3板晋级，形成了对于清水源特停的替代，并带动了核电板块的表现，另有5只首板股表现，低位补涨的品种居多，仍可参与，后文会做说明。

三峡能源，电力+风能板块中军，强势2板表现。这股作为两市成交金额最大的品种，连续两天都是百亿+的涨停，毫无疑问体现了大资金的看好，也意味着板块行情不是小打小闹。电力，一直强调是九月的大热点，这里出现板块集体涨停，高潮后会有分化，但内蒙华电、中闽能源、上海电力、黔源电力、甘肃电投全是2板2板新高的形态，想要结束也有花上一段时间。板块的强度可以参考华能国际对于前高7.77的态度，完成反包的黔源电力对于空间的拓展，这里首选的仍是叠加风能的品种，还有一个补涨点是碳中和，华银电力、长源电力等老妖股股性很好就差一个涨停点火。风能，在出现特停品种前也是继续看好，日内强度没有电力高，但是在金风科技减持，运达股份机构大额卖出的背景下，这个承接显然是不弱的。如果电力股继续强势，20cm这批风电明天就可能迎来回流和反包，电力分歧大的话就过几天在关注。稳健的可以留意特高压，其实和智能电网、输配电气等重合度很高，主板的许继电气、大连电瓷等已经表现，300的品种不少位置不高。

红宝丽，化工题材人气股，4板一字表现。这股2板T字分歧后连续加速一字，作为补涨龙出现仍有表现的空间。其实前面也说了，3-4板的品种全是化工股，这里是涨价题材的核心，现货期货市场也确实是非常的给力，继续关注。这里几个中军，兴发集团、滨化股份、合盛硅业、远兴能源、联创股份都是25亿+成交的品种，分支还是那几个，磷矿、氟化工、烧碱、纯碱、有机硅等等，结合着期货市场的表现来看，结合着行业中军的表现来参与即可，这里在三季报落地之前，还会有一段时间的反复活跃，最近不少小票也补涨的很活跃，板块的性价比还是很高。

其他几个题材。宝色股份3板带动了核电，继续强势的话可能会刺激300的小金属，核电本身也是新能源电力的分支，如果龙头朝着特停去，板块还会继续爆，不过没什么确定性。中国石油大涨7%并不多见，这一波趋势也接近走到50%涨幅，明天继续逼空的话要小心带崩其他板块，也意味着石油天然气板块的关注价值比较高，天然气期货最近也很猛。中国神华涨停，上次就讲解过，次日煤炭就别追高了，同理招商蛇口涨停，地产顶多也是1-2日游，不要去追，和前面的科技、消费没有区别，甚至还比不上。冀中能源、石化机械、氯碱化工等高位股都给出活跃度，只要广宇发展不玩闪崩，这里的人气股活跃度就不会差，无论哪个板块，尽量找老人气、有辨识度的，远离杂毛。

                                             今日操作和明日策略

操作：红18卖出宝S股份，节前2板模式买入的，这里本来就是套利，卖飞也不可惜。没有开新仓，20cm的2板缺席，主板的3进4有一字卡位，选择了主动放弃。

机会：补涨股的确认，关注4进5，操作上关注唯一性的确认，继续一字就放弃。后1只补涨股的试错，关注1进2，重点留意自然龙1和弱转强的试错，可以积极些。20cm的博弈，继续留意2板，首板方面关注老人气股为主，近期的溢价分歧比较大，只关注前排的回封或排板即可。

中线方面，仓位降低到70%左右。低吸了1只300的油气股，1只300的智能电网，1只300的核电股和1只走趋势的医药股。卖飞了1只中字头基建，1只化工趋势股，卖出了1只300的有机硅和1只300的特高压。日内整体有较大幅度的盈利，显著强于指数表现。这里指数顶住外围压力，缩量格局下不宜激进，但再现急跌时会有更多的信心，注意节奏。情绪上在向好，节前存在一波抱团行情的预期，好好把握，供参考。