9-24 复盘 —— 抱团行情愈演愈烈，节前需咬紧主线不放松

20210924复盘

                                                        盘面综述

上证调整，破5日均线，量能维持在6000亿左右。创业板收涨，主要由权重贡献，个股层面上是3500+绿盘的普跌。这里指数调整温和，但无论是创业板的冲高回落，还是上证的午后下行，都体现了行情的压力。超过100只个股跌幅大于9%也是亏钱效应的显现，需要注意这种特征可能会在节前的下一周延续，仍需谨慎些。

盘面上看，抱团行情愈演愈烈，个股分化极端。既包括广宇发展13板引领的妖股抱团，也包括机构席位包场引发的电力股抱团。周期股大跌引发风险预期，避险选择下资金一方面回流消费股，比如酿酒、医药，另一方面则是考虑老人气股反抽，比如中青宝、诚迈科技。盘面的感受，面对节前的不确定性，资金避高就低，抱团取暖，少数股成为焦点。当下的策略，要么轻仓休息避险，要么咬紧主线来低吸操作，节前的压力会演化成节后的行情，但要以不受伤为前提。

                                                  大局观和板块热点

广宇发展13板继续拓展高度，这里缩量加速，是持筹者的盛宴。补涨股方面，浙江新能一字形态模仿龙头，上海电力、石基信息亦是4板表现，这里高度足够但博弈难度很大，要么一字不给机会要么确定性不够。一个罕见的现象是2板梯度出现断档，显然意味着接力情绪的低迷，但也意味着后一梯队的性价比较高。20cm方面，5只首板股表现，低位品种居多，昨日涨停品种溢价分歧，2板层面出现闷杀和炸板，这里趋于谨慎，具体的照例周日再做说明。

华能国际，电力题材核心之一，继续新高表现。这股昨天的成交回报显示机构3天爆买8亿，再加上多只电力股的机构霸屏，确认了板块的核心地位。需要注意的是，这股前一波行情也是机构的明牌参与，中间有复杂的洗盘过程，洗盘会让行情更健康，后续也是相似的认识。电力，日内分化但强度仍然很高，高标浙江新能、上海电力脱颖而出，几个首板股下周初也会走出1只补涨龙。三峡能源、太阳能作为大成交品种表现稳健，中闽能源、内蒙华电的节奏是下周初板块的风向标。光伏和储能轮动表现，阳光电源大涨，锦浪科技、德业股份、森特股份大涨，资金选股的思路在老人气股方向，逆变器和BIPV，上能电气那批储能也给出脉冲，一直在强调的思路。风能，企稳后续依然看好，风向看金风科技、节能风电，调整的差不多了。锂电，多数冲高回落但如果是早盘低吸的话浮盈也不少，铜箔、电解液、隔膜之类的分支，弹性较大的锂矿也是博弈价值为主，别恋战。

五矿稀土，稀土题材人气股，利好刺激涨停。这股几乎是周期题材的独苗，下周初不补跌的话可能成为周期股反弹的一个分支。这里顺周期品种的表现比预期要弱，主要来源于期货市场的分歧和对于后续政策预期的担忧。但需要注意的是，核心品种持续大跌过后到来的三季报预告和落地会成为反复活跃的契机。关注点首先是化工，比如兴发集团、合盛硅业等其实是明显抗跌的，其次是包括电解铝、稀土在内的前期人气品种，这里的后排品种是要远离的，博弈价值只在分支龙头。

其他几个题材。大消费日内反弹，食品、医美等均有表现，后续化工、电力分歧较大时最值得关注的是酒，整个消费题材系统性走强依然很难。科技近期情绪有好转，但仅限于个股，石基信息诚迈科技、卫士通等有资金关照，板块的系统性机会在三季报落地后。联创股份终于在高位出现了连续大跌，也包括后面复牌的清水源，对于20cm品种都是情绪参考，衡量高位的压力。

                                             今日操作和明日策略

操作：绿16卖出万胜智能，昨天特意谈到了20cm2板的一致性在增加，但没有想到亏钱效应来的那么极端，早盘一口气杀跌到绿10就拿了拿，到尾盘才出的。没有开新仓，昨天的2板被砸成这样自然不会再接力新的，主板4板的上海电力有考虑，但因为有石基信息存在，确定性不够。

中线方面，仓位保持在70%左右。低吸了1只300的风电，1只300的消费，和1只化工，卖出了1只油气，1只稀土、1只医药和1只储能。日内整体有一定的亏损，与指数表现接近。这里行情表现割裂，节前效应的影响会越来越突出。在避险与抱团的方向中，寻找低吸的机会，切忌追高和盲目的后排参与。预计下周初亏钱效应会有一定的修复，但不要期望太高，供参考。