9-26 复盘 —— 节前行情需要注意的地方

20210926复盘

                                                   盘面综述

中秋假期回来，本周只有三个交易日。创业板周涨0.46%，上证基本平盘，但六成左右的个股是下跌的，尤其是周五，亏钱效应比较明显。节前还有四个交易日，市场的主旋律是震荡，并非是不涨不跌，而是在认识上需要涨了看跌，跌了看涨。比如春节前的大幅上涨，到现在还是构筑了今年的最高点，再比如七月底的连续大幅下杀，市场并没有信奉技术破位而是重拾升势，直至刚刚过去的周中，上证低开了50点后拉红，赚钱的是低吸盘，追高的一点便宜都占不到。以往的市场，急跌抄底的吃肉，跟风的喝汤，但在AI横行的今天，汤都没的喝，因此节奏上一定要有追求。

节后回来的市场，如果你对大宗商品或外围市场有独到的认识，那么可以在仓位上做权衡，反正我是不清楚的，那就理解成不确定性。而在不确定性中寻找确定性，就是10月中旬前后的三季报预告和披露的完成。哪些行业如果下跌了会在业绩逻辑下迎来修复，比如说一部分顺周期，一部分科技股，哪些题材在爆炒之后由于业绩的见面而失去根基补跌，比如说一部分大消费、一部分电力。审视自己的个股，还是那句老话，不期望天上掉馅饼，但至少要尽量不踩雷。

                                                大局观和板块热点

广宇发展抱团炒作，A股市场历来喜欢重组题材，目前13板已经是妖股范畴。年内仅次于老妖王顺控发展，不知道是不是也有炒作到特停为止，但客观上已经缩量加速，不适合再参与。补涨龙一直没有走出个所以然，目前次高度只有4板，必定是有性价比的，只是浙江新能这种大单一字顶到头的没有参与机会，后续首次开板有模仿龙头的预期，毕竟广宇发展一字之后走了4个换手板还是很劲爆的。周五的2板断档不寻常，后一梯度的机会变得比较值得关注，明天的1进2，去竞争下一只人气股，是有机会一直连板到假期的，可以做留意。

清水源特停之后，市场又继续挖掘了宝色股份，前面还有中青宝，这个阶段热度是好的。不过到周五出现了转折，周四的2板万胜智能出现了大的亏钱效应，创意信息尝试连板也被炸的七荤八素日内大面，这一块要看这两只亏钱股能否止跌修复，否则可以暂时放一放，等龙头复牌再说。资金本能的选择了老人气股的避险，润和软件、上能电气之类的都又脉冲套利。大周期的空间股联创股份也在周四、周五出现了连续下跌，但其实也没有放量，说见顶还为时尚早，但这股如果走不出反弹的话，很多的高位股都有注意压力，倾向于有反复，但需尊重市场资金的选择。

节前的抱团，重点还是在绿电题材。之前一直有顺周期尤其是化工的竞争，由于限产、期货混沌之类的原因，后者的分歧加大。如果说消费是一季度主线，科技是二季度主线，周期是三季度主线的话，新能源其实是今年的年度主线，大盘不出现系统性问题的话，没有必要虎头蛇尾，这或许是基于大局观上的认识，而至于四季度会走出谁，消费、科技卷土重来，军工、金融迎来春天都不过是猜测，三季报落地完成后的十月底会有答案，不妨站到右侧来看。

几个主要板块的核心品种和人气股，上周日说的很详细了，这里基本上变化不大，有兴趣的可以去翻一翻，节前指望挖掘出来什么大而新的题材概率有限，继续抱团的概率是比较大的。

                                                 明日策略和关注方向

机会：一是补涨龙的确认，浙江新能不开板就放弃，开板回封的话考虑参与，如果有上海电力和石基信息卡位的话也可以参与，后者充当的是分流主线题材的作用。二是后1只补涨股的试错关注1进2，前排龙1和弱转强，盈亏比上应该是不错的。三是20cm的博弈，暂时回到首板，高标没有倒，中间层出现问题，低位试错也许能给出修复，老人气股放量后的参与，求稳。

中线方面，仓位变化不大。仓位最重的还是新能源分支，电力、风能、特高压、光伏、储能、碳中和等方向布局的比较散，主要找辨识度。其次是顺周期，分布在化工、煤炭、天然气、小金属等分支上，主要关注业绩上的确定性。另有少量的消费和科技，只是套利性参与。新能源整体表现的比较强但顺周期被锤，所以这周也没有太多的盈亏波动。指数上保持谨慎，节前的反弹会带出对于不确定的担忧很容易回落，但如果节前持续弱势的话，是可以适当博弈情绪逆转的，提前着眼一下三季报的预期，控制非系统的回撤，供参考。