9-27 复盘 —— 茅台涨停，百股跌停，传递了哪些信息

20210927复盘

                                                        盘面综述

上证跌约30点，三连阴调整，量能维持在6400亿。创业板冲高回落收红，仍主要由权重品种贡献，个股层面上则是3600+的普跌。这里茅台涨停但指数仍泛绿，意味着行情很差，节前行情的操作难度比预期的更大。跌停的品种中多数是前期明星股，以顺周期为代表，至少意味着有主流资金尝试高低切换，需谨防其中的很多分支已经完成见顶。

盘面上看，热点分化大，情绪表现极端。早盘3000亿的泸州老窖秒板已是极端，更何况后续的贵州茅台涨停，势必形成对于其他一切题材的吸金。五矿稀土、内蒙华电早早跌停意味着顺周期和绿电两个分支难以爆发，但区别还是能够看出来的，电力股午后就有回流。盘面的感受，无论是顶竞价的、半路低吸的，甚至埋伏的，都不容易赚钱，情绪压力比较大。当下的策略，着眼于节后，留意短期发酵的新方向，关注大跌之后强修复的方向，做储备。

                                                大局观和板块热点

广宇发展止步13板并跌停，龙头砸盘意味着退潮来临，但其打开高度的使命已达成。后排的补涨则是明显低于预期，高度直接杀到2板。这意味着高标博弈的性价比提升，反包活跃的品种短期内更容易得到认可，台海核电、中电电机等。20cm方面，5只首板股表现，创意信息、晓鸣股份有N字的特征，但宝色股份、联创股份等补跌依旧，这里分歧比较大，后文会做说明。

阳光电源，光伏+储能题材龙头，连续两日大涨。这股之前讲的比较多，一般板块有行情都不会缺席，一直做为标杆来看。这里其实也是以绿电为逻辑做出的发散，宁德时代、亿纬锂能等锂电大票的企稳对于创业板也有贡献。电力，仍是核心，台海核电、闽东电力、乐山电力等抗住分歧的品种注意能否打开高度，另外比较重要的是上海电力能否尝试反包以及内蒙华电能否止跌，这里板块整体依然看好，走弱的话其他板块也够呛。储能，珈伟新能涨停，科泰电源、上能电气等均迎来止跌反抽，这里板块第一波过度炒作，但持续大幅调整后急跌以博弈买点居多。

贵州茅台，酿酒+大消费龙头，天量大涨表现。这股触及涨停本来就并不多见，往往也是有风向意义的，持续表现需要防范股Z，最近的一次就是年初的春节前，大盘也是当时见顶。酿酒这边基于三季报可能有个小波段的活跃，大票强势的话可以留意股性活跃的，金种子酒、海南椰岛等并需要注意其他板块的风向。医药、养殖、农业以及医美、医疗题材也可能存在轮动，这一块持续性仍存疑，以轮动反抽来看。

其他几个题材。油气是个相对独立的方向，中国石油、石化机械，中军广汇能源也给了业绩预增的打底，期货表现不出问题的话仍有反复活跃的机会。化工可做一定的关注，周期股连续大跌过后着眼于三季报逻辑下的反抽，其他分支的确定性不如化工，但要注意大票风向，像今天兴发集团跌停就不好办，但比如说合盛硅业今天横住，明天不补跌的话，就可做板块留意。

                                                  今日操作和明日策略

操作：打板珈W新能，按计划做20cm首板试错，按转势板思路直接扫的，有一定带动性但板块不算是很强势，应该有溢价。主板的补涨梯度都没有给太好的机会，闽东电力的午后也有考虑但整体板块的回流力度不是很足。

机会：高标的试错，关注2进3，操作上留意前排的试错即可，考虑参与1只高标，性价比上还是比较划算的。20cm的博弈，仍是留意首板的试错为主，老人气股，与对应板块中军共振的。

中线方面，仓位上升到75%左右。低吸了1只300的储能，卖出了1只300的充电桩，1只300的消费，对于化工、电力、光伏等分支做了一定的加仓。日内整体有较大幅度的亏损，弱于指数的整体表现。这里茅台为代表的大消费拉升对盘面扰动明显，需首先关注这种超预期会否持续。回流的重点还是要放到绿电方向上，目前看仍然是阻力最小的选项。短期的接力情绪并不友好，但当下已经是逼近冰点，注意转折点的出现，供参考。