10-25 复盘 —— 新能源主线火爆，还有一条线在逐步走强

20211025复盘

                                                       盘面综述

上证低开高收，重新站上3600点，量能仍在4400亿。创业板涨超1.6%，有突破之势，个股层面上是近六成红盘。这里新能源主线的强劲表现引领着行情向好，形态上有望走出一波沿5日均线运行的小趋势。但时值三季报落地期，需要留意大市值品种业绩落地对行情的扰动，比如宁德、隆基分别落在周中的晚间，在此之前涨的太急的话，要注意兑现，别太上头。

盘面上看，新能源板块火爆，业绩行情进行中。储能题材引领下，新能源主线全面爆发，比如阳光电源、上能电气，衍生的化工题材也表现突出，比如清水源、湖北宜化。业绩逻辑下，科技和材料板块均有发挥，比如国科微、天赐材料。传统行业则是弱势为主，前期反弹过后，承压于消息面，尾盘金融股的脉冲也显得缺乏一致性，比如长城证券。盘面的感受，主线板块一致性高潮，意味着再一次分化来临，需要保持清醒。当下的策略，对于加速品种需敢于卖涨，月末、季报行情历来并不好做，不要被冲昏头脑，切忌追高后排。

                                                  大局观和板块热点

文山电力继续大单一字6板表现，成为唯一的高标，引领市场。后排民生控股唯一3板大长腿补涨表现，另有4只2板股，主板的接力热情仍然一般。反而是伊戈尔、亿利节能的6天5板反包更能得到资金的认可，分歧转一致的超预期更为强势。20cm方面，清水源4天3板向再次特停进发，国科微2板逼近前高，老人气股行情依然火热展开，9只首板股以储能为主，行情火热，在龙头出现亏钱效应前仍值得博弈，后文会做说明。

阳光电源，光伏+储能题材中军，大涨逼近前高。这股讲的次数很多，市场低位也很高，目前模仿宁德时代的新高打法，仍是一波趋势行情的进行时。储能，也因周末的消息面再度引爆，板块今天是高潮，明天应该是分化，核心仍然是盛弘股份，今天20cm涨停的5只，后面也是反复活跃并尝试走N字的首选，这个板块是可以反复做的大题材。光伏，隆基股份大阳复活，德业股份反包涨停，但爱康科技、上机数控等修复一般，板块还要注意区分，后面也是优先关注新高品种。风能和绿电，金雷股份、大金重工、明阳智能等新高标的还是主要关注对象，业绩没落地的要小心，金开新能、闽东电力等同理是电力方向上的重点，文山电力的补涨应该会走出1-2只。锂电，第二大市值的比亚迪也新高了，行业高景气度，负极、电解液、铜箔走趋势，确定性高，至少没有雷。磷矿和锂矿也是越走越强，湖北宜化、清水源继续涨停表现，化工方向也会是顺周期里最容易走出来的有兴趣可以埋伏业绩已经落地的，锂矿也在慢慢修复出来，江特电机、川能动力等人气已成的。

国科微，芯片+科技+业绩核心，20cm2板表现。这股前期就是芯片的核心品种之一，这里走出T字连板是很超预期的，那么对于科技，特别是有业绩逻辑的科技股需要重视起来，不排除成为除新能源之外的另一条题材主线。其实芯片题材，年中的时候很简单，设备、材料、MCU等分支，士兰微、北方华创、南大光电等中军还是要留心业绩，尤其是光刻胶多数业绩一般。题材上，广信材料、江化微、露笑科技这种前面涨停打底的，以及芯海科技、东软载波、明微电子、聚灿光电、国民技术这些人气股都可适当留意。其余的，软件、5G、大数据、华为等前面也也都有过活跃和表现要找辨识度高的来参与，应该不会差。

其他几个题材。金融，尾盘拉升，民生控股、长城证券明天看风向，主板若想走强，金融是不可或缺的，风向标看待，也关系到地产的修复性。消费，修复为主，但洽食品这种高溢价，与新五丰这种竞价封板派面的走势并存，节奏很重要，医美、农业等与新能源存在跷跷板，核心品种是可以开始留意低吸的。

                                                 今日操作和明日策略

操作：半路+打板民S控股，按计划做3板的唯一性试错，长城证券封板有资金点火，但尾盘长城证券竞价承压，这里的溢价也难。红13卖出盛H股份，红2卖出华C装备，上周五按计划低吸的老人气股，中规中矩，都给了溢价，但没有给到涨停。

机会：低位人气股的试错，关注1进2，考虑前排的弱转强即可。2进3其实也可以，但由于有同力日升的一字，不好操作。20cm方面，留意老人气股的首板，如有2板，在国科微不太差的情况下也可以重新开始试错，这里的预期在好转。

中线方面，仓位保持在70%左右。卖飞了一部分储能、绿电，减仓了一部分消费，低吸了一部分芯片和锂电。日内整体有较大幅度的盈利，明显强于指数的表现。这里随着储能题材的爆发，新能源主线成为明牌，需要注意分化的风险，尤其是业绩的影响。新能源之外的另一主线也会在月底到月初萌发，目前看科技板块有逐步走强的迹象，可考虑布局。指数上有走强迹象，但不补充量能的话无法支撑连续上行，大涨次日一般都是分化，别追高，注意节奏，供参考。