10-28 复盘 —— 上证再临下限，寻找与指数共振的机会

20211028复盘

                                                       盘面综述

上证跌超1%，连续两日中阴，量能放大到5030亿。创业板跌近1%，回踩到前前3280点附近的震荡上沿，个股层面上又是近3500家普跌。如下图，今天上证是创9月以来新低的，收盘的点位也是到达了需要守下限的位置，黄线跌破会呈现破位，后面两个月都不好过。但从短期看，图中还没有出现过四连阴，急跌适合博弈。并且寻找与指数企稳共振的板块是最重要的，仅从业绩落地的月末视角看，短期的跌幅已经足够。

盘面上看，周期股再次主杀，防御性品种活跃。煤炭为代表的顺周期品种大跌，叠加业绩落地的压力，两市跌超9%的个股达到120只，亏钱效应突出。消费、电力等防御方向逆势红盘，这与新能源主线的分歧相对应，但难以扭转情绪的压力。盘面的感受，行情比预期的要弱势，但连跌之后不至于悲观，已有局部恐慌呈现。当下的策略，如有恐慌盘扩散注意低吸，如直接反弹观察资金最线选择的方向，着力布局11月的主线。

                                                   大局观和板块热点

文山电力9板一字继续表现，比昨日还缩量，但带动性有限。连板品种只有晶华新材、大金重工和红宝丽，接力情绪依然低迷。20cm方面，5只首板股表现，新文化呈现N字特征，昨日涨停品种的溢价有分歧，清水源、永福股份部分高位人气股开始补跌，后文会做说明。

大金重工，风电题材的核心之一，2板新高新高。这股是风能题材的趋势核心，前面就先于板块新高，昨天机构龙虎榜大幅买入，这里得到资金的抱团。前面强调的明阳智能，金雷股份之后，天顺风能、运达股份等也加入到新高阵营。绿电弱一些，闽东电力、金开新能、江苏新能补跌，但华能国际、上海电力等承接良好，尤其是前者，基本上是上一次龙虎榜机构刷屏一次。光储，晚间有阳光电源、隆基股份的业绩落地，像前面节能风电、昨天华能国际，今天固德威的打法会带动板块，像今天宁德这样的就会拖累板块，注意区分。锂电，比亚迪的大顶压力很大，周期属性的锂矿被砸的最惨，尾盘磷矿湖北宜化跌停后有资金维护，明天注意区分风向，也包括联创股份仍然顽强的扛出新高，如果出现反水，板块要注意撤退。总体来看，新能源板块有分歧和承压，大票业绩落地带来系统性调整的话是布局机会，注意市场如何反馈。

千禾味业，消费题材的核心之一，跳空涨停表现。这股业绩环比出现改善，日内也带动了消费题材的回流，当资金考虑防御时，超跌的白马权重是个避险的方向。日内包括医美、网红、食品和医药、酿酒等一系列题材均有脉冲，高低切换的属性。这里的大票可以考虑记忆，业绩逻辑加成的可能有趋势预期，小票以结合双11的网红题材为主，因赛集团，新文化、中广天择等，目前还看不到持续性的依据。

其他几个题材。化工，红宝丽抗住调整走出连板，代表老人气方向，注意反馈，明天能否转强对于板块情绪影响也比较大，中军还是看湖北宜化。科技，诚迈科技借助消息面冲击涨停但留下了个88.88的对子顶比较麻烦，兆易创新业绩超预期高开震荡，南大光电业绩中性高开后杀跌，这里的制约还是比较明显，想要破局的话还要看国科微，尾盘也是杀跌。周期，动力煤期货一波直接杀到腰斩，后面会有反抽，也是逃命机会，不少周期股这一波的跌幅差不多了，激进的可以埋伏一下报复性反弹，选50%跌幅的，前期有辨识度的。

                                                今日操作和明日策略

操作：空仓等待。计划的方向上尾盘的晶华新材符合系统，但氛围太差有庄股嫌疑，前面的金弘顺又是被摁的，主动放弃，20cm的首板没有太满意的标的。

机会：低位人气股的试错，关注1进2，仍只留意弱转强的前排，保持试错的谨慎。20cm方面，也是只关注老人气股的首板即可，辨识度高的回封或排板参与。

中线方面，仓位上升到80%左右。卖出了一部分消费股，对于科技、化工和新能源品种均做了小幅度的加仓。日内整体有明显的亏损，与指数的表现接近。这里指数连跌超预期，一方面要对阶段行情走弱有所预期，但短期之内则要保持业绩落地后组织反抽，甚至报复性反弹的期待，再续跌的话要多几分乐观。情绪上仍需聚焦新能源几个大票的业绩反馈，并注意带动指数企稳的板块会是哪一个方向，供参考。