11-1 复盘 —— 指数良性调整，题材火热，紧抓主线不动摇

20211101复盘

                                                     盘面综述

上证微跌0.08%，盘中补3553点缺口，成交放大到5641亿，十月以来最大量能。创业板小幅调整，跌0.56%，但盘中摸出新高，属于强势，个股层面上也是3100+红盘，并且有近140家的涨幅超过9%，情绪强于指数。这里量能放大是利好，指数的调整也偏良性，反弹仍有望延续。三季报落地完成后，资金有由守转攻的迹象，紧抓主线热点，行情的可操作性在增强。

盘面上看，主线热点强势，题材表现火热。新能源主线仍是最大热点，大票虽有冲高回落，但无碍于小票表现，比如宁德时代、申菱环境。元宇宙、北交所、PCB等题材表现突出，比如中青宝和深南电路。传统行业的权重板块则是调整为主，拖累指数，但也为题材活跃预留了空间。盘面的感受，资金聚焦于主线，强势品种抱团，反复由分歧转向一致。当下的策略，主线方向、核心品种的趋势低吸，具有较好的性价比，围绕主线、核心反复操作。

                                               大局观和板块热点

文山电力止步10板并补跌，连板高度直接被压缩到3板，这里高度受到制约。炒股不能太过于想当然，前面的广宇发展、凤凰光学无脑怼有涨停溢价，文山电力就几乎闷杀，也意味着这里在大局观上存在退潮的预期。同力日升、丰元股份反包表现得到资金认可，后排10只2板股表现，低位品种的接力热情有所提升，后续短期也是聚焦于低位。20cm方面，中青宝2板晋级带动了情绪的回暖，8只首板股表现，创业黑马、申菱环境都具有较高的辨识度，上周五首板的品种多数能够给出溢价，这里的试错有合理性，后文会做说明。

同力日升，储能题材人气股，7天6板表现。这股早盘尝试一字，抗住文山电力的跳水，随后换手回封，还是比较强势的，并且到收盘也是缩量状态，明天应该是放量检验，有风向意义。储能，也是符合预期的成为日内风口，申菱环境、英维克、禾望电气，以及新高的新风光、和顺电气、高澜股份、科华数据、科士达等都表现出不错的趋势和韧性，阳光电源也是顶住了业绩的压力。明天前排加强的话，可以留意老人气股，上能电气、盛弘股份之类的。光伏，隆基股份又是快200亿成交的新高，早盘的森特股份、午后的爱康科技，走势都是很坚决的，重点还是在中下游的组件、逆变器，以及BIPV。风能，核心大金重工尾盘炸板，明天仍有反包预期，和绿电，放在一起看，午后三峡能源都直接摸到涨停，新高炸板但承接良好，文山电力不太惨的话，这一块的最差也还是有反复活跃。特斯拉，前期聚焦于绿电，讲的不多，这里只要前一天晚上美股那边不弱，次日就还有关注的价值，崇达技术、文灿股份、申菱环境，至少算是个不错的叠加项。

中青宝，元宇宙题材龙头股，20cm2板新高表现。这股走出典型的二波新高打法，虽然个人并不看好题材本身，但其示范效应对于情绪贡献是比较大的，日内像创业黑马，就是典型的结合消息刺激的模仿秀，对于各类题材的溢价都是个助力。相关的科技题材，整体分歧比较大，士兰微这种走势又是比较坑人，放量冲高回落，明天有修复预期。但值得注意的是IGBT题材，新洁能、时代电气和斯达半导等走势明显独立。日内最强的是PCB，深南电路一字带动，板块的位置在科技股里都是比较低的，板块后续是有走一波小趋势的预期的。

其他几个题材。北交所，创业黑马、京投发展、中关村，梯度上落后于元宇宙，逻辑强度上差不多，做跟风来看，反抽为主。化工，在湖北宜化持续新高下，有修复出现，安纳达、建业股份以及云天化、兴发集团等，看看磷矿之后有没有小分支能够走出来，找最强的线。消费，与新能源有跷跷板关系，农业、酿酒有表现，今世缘、重庆啤酒早盘加强夺市被炸， 大北农走趋势，弹性和套利上像晓鸣股份、万辰生物等活跃度都不差。

                                               今日操作和明日策略

操作：打板申L环境，按计划做20cm的首板试错。另一条线路上，由于文山电力早盘杀跌，前排有没有太好的弱转强，主动放弃，其实这里的低位接力热度比预期的要好一些。

机会：低位人气股的试错，继续关注2进3，和1进2，这里仍然以前排的弱转强为突破口，先求确定性再关注其他，毕竟有退潮预期。20cm的博弈，要更加重点一些，热度还是在这一边，老人气股的试错为主，留意今天的高辨识品种溢价如何，首板、2板都是如此。

中线方面，仓位降低到70%左右。减仓了一部分储能、IGBT和农业，加仓了一部分汽车和充电桩，适当的开始做一部分高低切换。日内整体有明显的盈利，显著强于指数的表现。这里市场的赚钱效应不差，但仍然处于趋势低吸优于接力龙头的阶段，无论是进攻性的新能源，防御性的消费还是业绩性的科技、军工都是如此。指数上，在最后一批业绩暴捶权重后，也有缓和预期，上证的60日均线仍是一道分水岭，不站上不算强，不新低也不算弱，做好考量，供参考。