11-14 复盘 —— 年末题材行情开启，哪些板块值得重视？

20211114复盘

                                                    盘面综述

上证周涨1.36%，创业板周涨2.31%，均是反弹态势，但强弱区分明显。上证在周三创波段调整新低，周四反击强烈但波段上也算不得强势，需要直面的压力是60日均线即3565点左右，空间上有限，注意高抛。创业板则是沿着5日均线攀升的稳健打法，后续的风险则可能来自于前高的压力和局部的加速，目前的持续性依然良好。

                                                  大局观和板块热点

沪光股份6板，扛着南岭民爆闪崩的压力晋级，存在继续拓展高度的预期。后排断档，8只2板股走出1只补涨的预期也比较强烈，可以留意前排。另外，像广东骏亚、合力科技、软控股份等走的N++1题材也是一种资金偏好。20cm方面，拓新药业6天5板特停，这里有必要走出补涨龙，周五的思路也给了，恒信东方、金盘科技两个2板，以及N字的1板构成博弈的思路，最强的1只确定性也是比较高的。周五15只首板算是个小高潮，会有分歧但也差不多哪里去，仍然是性价比最高的博弈重点，后文会做说明。

拓新药业特停，不算意外。前期的清水源特停，无论是主板的广宇发展，还是创业板的宝色股份都是继续晋级。特停的初期反而会刺激市场题材的热度，后期则会有高位股补跌，届时会受到龙头复牌的不确定性影响。

两个身位优势的恒新东方、金盘科技，分别代表元宇宙和风光储题材，也是次新之外两个最为活跃的方向。元宇宙，到目前为止，无论是中青宝、佳创视讯，还是中文在线、长信科技等都保持着活跃度，20cm的VR、尤其是问询函实锤的。风光储，本身就是新能源主线下的题材点，前面重点强调的是储能，到周五板块指数都是大涨新高的，这里也很简单，找绕不开的标的即可。风能也是从启动开始就是集体20cm涨停的分支，光伏近期的着力点则在20cm的BIPV。这里像中来股份金盘科技、鹏辉能源等都很典型，日内则可以观察哪个分支的核心股更强，做套利。

龙头直接关联的分支，次新和医药题材，周五也都走出了强度。尤其是次新，周五板块有高潮的嫌疑，但下1只妖股仍很可能是次新。前面讲了，炒代码、炒低价会向炒次新+题材的模式去过渡后面也可能关注到科创+次新，300的低价等方向，龙头复牌并见顶前都不会停止挖掘。医药则主要去参考瀚宇药业、舒泰神的强度，衡量能否带动20cm医药的表现，如果指数受阻于60日均线走防御特征的话，这一块的机会可能更容易被关注到。

汽车，这一周表现最强的板块方向，零部件题材的业绩增长预期使然。沪光股份、京泉华主板的风向，次新+的宁波方正周五仍是正反馈，卡倍亿周四炸板也给修复，恒帅股份打中线空间，这里还是反复活跃的预期。军工，也是板块指数突破新高的方向，广联航空20cm机构介入，航空发动机产业链，航发动力、中直股份，材料宝钛股份，电科重组杰赛科技等等。科技，也在逐步走强之中，芯片度过中芯国际业绩这个分歧点，理论上有回流，中军设备的北方华创，绕不开的光刻胶等材料，IGBT新洁能已经直接新高，题材性的，华为、母机、5G等也可以留意。

                                                    明日策略和关注方向

机会：补涨股的试错。对于10cm，留意2进3为主，前排的、弱转强的，或者板块核心回封的具体去看。20cm，2个2板的，以及瀚川智能、瀚宇药业等，激进的做前排，3板有点不确定，但走放量补涨的话溢价应该是有的。稳健的做2板前排，和首板老人气股的试错即可，容错还可以。

中线方面，结合龙头的活跃度做调仓。题材的布局落到汽车、次新两个高标方向，配置型的则是军工、科技。适度降低了新能源板块的仓位，毕竟主线没有之前那么集中。预计下周的前半周也是题材行情为主，次新仍是最重要最直接的着力点。指数上注意上证的二次回踩压力，创业板的新能源大票不大幅反水的话，波段上的指数也就不会太差，回踩了也是机会，这种环境也是有利于题材活跃的，供参考。