12-7 复盘 —— 高景气与超跌权重，年末行情如何选择？

20211207复盘

                                                         盘面综述

上证小幅收涨，创业板跌超1%，盘中均探底回升。如下图，创业板回踩长期临界，存在反抽和修复的预期，上证则始终在5日均线之上，并不悲观。但目前市场的操作难度不小，量能不支持多个权重热点的持续活跃，叠加拓新药业、中青宝一轮大行情的退潮期。高景气赛道，比如新能源、科技，与超跌权重，比如消费、周期，形成了明显的跷跷板关系。如果一定要选一边的话，个人仍然倾向于低吸前者，原因是超跌板块反弹后即不再超跌，而新而强的逻辑目前还没有看到。

                                                      大局观和板块热点

万里股份止步6板但断板温和，京城股份5板补位，这里高度仍在降低。但由于前面九安医疗给出13天12板的高度，资金并不恐慌。后排济南高新4板，另有8只2板股表现，这批低位股存在着走出下1只人气股的预期，可做留意。20cm方面，4只首板股表现，仍是低位品种为主，但建科院的继续高溢价意味着情绪上的缓和，也带动了中集车辆、天迈科技、冠中生态等，但要注意，这里大概率只是退潮期过程中的一次情绪反抽，与亢奋无关，仍需谨慎，后文会做说明。

1.新能源  行情主心骨，全年的主线，年末阶段的回落不悲观。

锂电，宁德连续两日大跌，超预期，正常情况下会有反抽。

尾盘隆基明显有资金维护，明天不补跌就是止跌确认。

那么，光伏的关注价值也会相对高一些。

首选的，应该是近期抗跌的，组件、逆变器、光伏工程。

绿电，当下最强，前面说了，核心在电力。

华能、太阳能、能建等依然非常稳健，机构打法。

目前缺个人气股，甘肃电投、中闽能源能走出最好。

如果是闽东电力走人气股路径要差点意思。

氢能，有市场高标坐镇，中军美锦能源刚好收在前期高点。

龙头继续的话，留意20cm的反抽，前排图形都还没有走坏。

2. 汽车，老题材热点，分化逐步加大，大涨大跌都不少。

零部件，偏好在主板+低位，连板的就有5只，资金恐高。

大票、趋势补跌，德赛西威、菱电电控、泉峰汽车等。

前面是20cm补跌，后续有反抽，大票则是方向，

用来观察电驱电控、连接器、车联网等，哪个分支强。

元宇宙，连续两天有反抽，差不多了，别上头。

中文在线新高，中青宝、川网传媒等反抽。

一定程度上是传媒的路子，后排不少完全没动。

后面跌几天还会反抽，也还是只关注有辨识度的。

次新，拓新药业连跌后止跌，板块短期有回流预期。

但日内没有20cm涨停的，资金选择主板的镇洋发展。

如果继续走3板的话，会确认回流次新。

也可以考虑，形态尚好，近期该跌不跌的做埋伏。

3. 防御性，新能源走弱叠加降准刺激，有所表现。

证券，市场风向，两天都是冲高回落，但有大资金进来。

广发、兴业、东方三剑客，东财、中信中军。

酿酒，指数在走趋势，但个股是在轮动的。

大消费中绕不开的方向，稳健的可以回落低吸。

医药、医疗需要等九安、拓新反抽+补跌后才好做。

食品、家居、医美等位置低，后面只留意活跃的。

志邦家居、宜华健康、日辰股份扽等，不追高。

4. 科技、军工，又是走出很渣的单日下跌，做区分。

芯片，斯达昨天跌今天续跌，新洁能昨天没跌今天补跌。

有龙虎榜的注意机构态度，其余的等高位股止跌再看。

日内光刻胶、碳化硅等20cm的也比较惨，同理来看。

军工，大票前两天新高后下跌，中直、西飞等。

小票活跃博弈资产注入，东西南北中，西仪、天雁。

后面兵器装备相关的也有可能有表现。

数字货币、IDC等只看人气股，网宿、旗天都有反抽

但力度都不怎么样。盘面上叠加华为的似乎更活跃

如果出现2板品种的话，留意叠加的、低位的。

                                               今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。退潮期没有什么好着急的，只关注的低位，也没有太好的标的，继续主动放弃，人气股反抽也是做不做两可，不急。

机会：主板留意低位人气股的试错，关注2进3，由于西仪股份的存在，只关注弱转强的前排，或是梯队不拥挤下的放量确认，缩量加速的不考虑。20cm的博弈，今天的首板不太惨的话，可以试错前排的老人气股，相对于这两天适度的稍微积极一点看待。

中线方面，仓位保持在70%左右。低吸了一部分EDR题材和兵器装备题材，卖出了一部分医疗和次新。日内整体有一定的亏损，弱于指数的表现。这里指数有分化，上证仍在强势区间，创业板也在调整幅度可控的范畴内，不悲观。情绪上有局部的缓和但不值得亢奋，操作上也是多套利少格局来看待，等待与指数共振的机会，无论是高景气还是超跌方向，供参考。