6-26 复盘 —— 下周的行情机会，和一个重要的提醒！

20220626复盘

                                                         盘面综述

指数继续着反弹，创业板周涨6.29%，上证再战3350点。这一轮自4月27日的2863点起，没有出现大步迈进，但持续性、韧性都是不断超预期的。这种行情，更喜欢作为一种震荡上行来理解即不主动去看空或看多，但要做一种趋势的预设。也就是说，在指数没有改变趋势时，不主观轻易的认定它结束，但一个重要的提醒是，必须要有自己的止盈落袋标准，而非一调整就恐慌，几次不调整就觉得牛市来了，今年的上证指数还有8%的跌幅，与牛市没有任何关系。

创业板则在近期走了加速，主因很清晰，在宁王的反击。过去一周就涨了16%，直接驱动因素是定增的落地，堪称大象起舞。之前在宁王年度大跌时也讲过，其影响力不至于锂电，还会关系到整个新能源，不止于创业板权重，还会关系到基金重仓板块，且无论是新技术革命，还是上游的涨价驱动都表现的活力四射，去年有PVDF，今年有石英砂，去年有HIT电池，今年有压铸一体化，很多东西都是如此。至于后面二季报出来如何，涨高了总会是风险，但必须要先学会享受当下，放弃一部分机会去守住利润，还是说做足不踏空来为亏损做好准备，需要有个抉择，而非摇摆。

                                                      大局观和板块热点

中通客车二次特停后的市场情绪是超预期的。之前首次特停，提示了先高后低再混沌的思路，但针对于二次特停变数是更大的：一般而言一个主流热点想炒作2个月以上是很难的，二次特停往往意味着尾声但不一定是结束，这里能够再停一只海汽集团，并且集泰股份、浙江世宝再涨也有特停压力是很强悍的。中间也卖飞了集泰想要再上车就很难，于是把精力放到20cm，整体的溢价也是有的，只是像莱特光电、豆神教育等并不好把握。目前的强梯队也扎堆在低位2板，客观而言性价比挺高，但也会带来不小的一致性，20cm的首板只要题材够新、或是与指数共振，也基本上不会出问题，这里的思路，便是寻求确认，保持净值曲线向上，不暴力但其实很暴利。

汽车链的强度一直在延续，是4月底以来反弹的灵魂。整车充当中军，小康、比亚迪、长安、长城等轮流带队，汽配则是趋势核心，常提到的空悬、一体化压铸、智能座舱等，保隆、中鼎、文灿、上声、鸿图、等等。不断叠加的比亚迪产业链，尤其是低位低价的，浙江世宝、集泰股份都是，和胜股份、富临精工、京泉华也是。近期又挖掘出来热管理、液冷、麒麟电池、快充等相关的题材，后面也是要么做核心趋势的低吸，要么做关联题材的第一时间，即便是跟风也没关系。

新能源方向近期的强度更高。基础的思维还是在风光储锂，上游在油价调整中有一定压力，主要还是前期涨幅较大，但同时也会强化中下游的机会。光伏围绕着HIT电池、硅料、逆变器、组件和BIPV几个大方向，京山轻机、通威股份、金辰股份、锦浪科技等等，储能则是户用较强，派能科技、科士达、鹏辉能源等。风能对应着海缆，大金重工、东方电缆、中天科技等。至于锂电池的材料、正负极、电解液等，锚定宁王大表现，大市值的也基本都是阶段新高趋势。

其余方向。茅台走出趋势，消费也会有机会，白酒、食品是机构偏爱，其余的旅游、医美、家电、露营、预制菜等也会有轮动。金融尤其是券商作为轮动板块来看，中国人寿代表趋势，而像长城证券、华鑫股份甚至光大证券在内都是一种轮动，板块加强时，互联金融、银行、数字货币等也会是思路。半导体分化，注意参与的也是IGBT、FPGA等方向，设备、材料等需要有大票强势定性才有机会，周期做了些调整，业绩季来临不是结束，但无论是磷锂、煤炭、油气，经历波动之后都是套利思路来去低吸，逻辑没有完但基本上筹码都有松动。

                                                       明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，这里指数强、特停多，也就会节点乱。那么很多时候在尽量低位拿到确定性会更重要，前排的或弱转强的、前面有过涨停换手的。20cm方面继续留意首板的机会，排板或回封即可，有新题材的话可以积极些。

中线方面，整体仓位略有上升。卖飞了部分赛道，后半周尝试均衡配置。汽车、新能源仍是重点方向，但选择上会倾向于低位低价。其余的像周期、绿电、以及老人气股都有关注，比较分散也是考虑博弈轮动和补涨。这里指数后续的上涨、加速视为风险积累，不去赌个多空，而是急跌了加速了破位了要怎么去应对，好好思考。情绪上后面也会复杂，做足利润和控制回撤很难两全，卖飞不是错误，但无脑追涨肯定不好，守住自己的边界，供参考。