8-14 复盘 —— 下周行情展望，几大热点将如何演绎？

20220814复盘

                                                            盘面综述

指数小幅反弹，收复月初的失地。有所区分的是，像科创50、中证1000等创小波段新高，体现了当下适宜轻指数、重个股的特征。至此，上证在3155点一线成功获得支撑，短期面临的是上方大约3300-3310点的压力。这个位置积累了7月下半月的筹码，需要消化的过程，那么短期的处理也是冲高防回落，回踩则留意可能的机会。后续消化完成，再去甄别去3150点踩双底还是3400点一线做双头，震荡的思维继续保持。

板块的情形则是在逐步的复杂化，如果说之前是汽车光伏老赛道和科技科创新势力对垒，那么当下又加入了很多的轮动方向，比如周四带起市场的金融、消费电子，周五的油气、数字经济，虽无持续性依据，但会带有切换的含义，还包括机器人、军工。那么在当下，与其说去追逐每一天的非持续性热点，还不如去守住自己的边界，因为一些低迷、低位的方向也开始轮动，主流方向也经历了不同程度的整理和蓄势，守住逻辑与方向，并以低吸、买在分歧的策略去参与，至少是个不差的选择，而追高的资金则会付出比以往更大的代价。

                                                       大局观和板块热点

前一周局部冰点过后，大港股份引领了高度，其周五的水下震荡也带来了高位股的压力，下周初反包或补跌的选择也会影响高位情绪。实际上周五的连板高度又被压低到4板，如果周初继续退潮的话又会形成小冰点，不至于太悲观，当下的这批2-3板品种应有修复高度的尝试，与周中指数的反弹延续共振。20cm方面，前半周首板数量不少，周四走出个有些意外的威腾电气连板后，周五情绪回落，这里同样后续也可以寻找冰点附近博弈的机会，周初的操作则偏谨慎，后文做说明。

赛道方向的内部分化已然突出，毕竟无论是宁德、隆基，比亚迪都已经调整了1个月，近期的特征是炒作分支，从前面的储能，到热泵、Topcon电池，实际上是围绕题材、新技术所做的局部热点尝试，那么后续的如果有活口也大概率在它们之间产生，标志是新高，也很直接。板块的系统性行情即便沉淀2-3个月后还有，但前一波已经结束。目前的光储是优于汽车以及其他新能源方向的，毕竟景气度在那里，涨幅不小后消化估值也是合理的。

科技方向依然是有关注的价值。半导体周五调整后周末消息面刺激不少，但需警惕类似于机器人题材周四调整，周五前高后低的打法出现。细分的自主可控驱动不断，但板块整体的业绩并不能给到足够的支持，所以落实到操作上也是题材分支为主。设备、光刻胶、EDA、碳化硅甚至是国产软件等做低吸轮动而非追着消息跑。机器人实际上还有热度，毕竟巨头和知名厂商反复布局，分支上减速器、伺服电机、本体制造、机器视觉也是基本明牌，中大力德、鸣志电器，以及绿的谐波、汉宇集团的反复被锤意味着主流无望，目前是分支补涨，叠加小米，看智云、宇环的反馈。

低位的权重开启轮动但无主流特征。券商继续看国元、光大的强度，南京、东财等如果板块强势的话也不会缺席。消费电子周五分化，下周中之前应该会有一次回流，看大票歌尔、立讯的强度如何，大概率是与北上资金存在共振的。周五的油气、跨境支付实际上偏防御，3月俄乌发酵时即是活跃方向，目前看持续性是堪忧的，真要防御的话倒是可以留意更具趋势特征的军工，航发产业链以及特种材料，注意大票的表态，航发动力、中航沈飞等。

                                                    明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的确认，继续关注2进3，前排的、弱转强的做留意，不必激进。20cm方面继续留意首板，看前排的1-2只做排板或回封即可，老人气股或许有优势。

中线方面，全周仓位变化不大。目前也是拿的比较散，光储、机器人、半导体、软件、军工均有布局和参与，低位的轮动则关注的仍比较少。对于老热点基本上是打地鼠的思维，目前仍无法形成具备持续性的方向，看似加强了反而容易大跌，有逻辑的品种破位的也不多。指数上明天先看对于周末消息面的反映，一些潜在的利空如何被认识。情绪上应有修复，注意力度，类似大港股份这种核心，以及文一科技、科瑞技术、宇环数控等尾盘波动品种的反馈也需留意，当下属于比较混沌的状态，多观察盘面的反馈，供参考。