2-21 复盘 —— 指数间背离仍存，有哪些风险和机会？

20230221复盘

                                                            盘面综述

指数强势整理，上证站上3300点。个股2900+红盘，周期、汽车强势，游戏、AI调整。这里指数间的背离仍在延续，上证距新高一步之遥，创业板则在5日均线下方。这里注册制落地给市场带来变数，资金也需要适应的时间。类似盘中奥联电子、汉王科技这种闪崩并不会消失，对于趋势和理解力会提出更高的要求。短期重点留意创业板指能否稳住，并谨防主板硬拉的可能风险。

                                                      大局观和板块热点

元隆雅图、麦趣尔止步2板，并呈现亏钱效应。日内仅2只首板，这里的接力压力仍大，需要新模式，新题材来完成破局。20cm方面，仅凯尔达完成首板，昨天涨停的奥比中光溢价低迷，高位的海天瑞声、奥联电子等补跌，后文会做说明。

1、AI、大科技

主线AI整体调整，但浪潮、三六零、讯飞、电信几大中军总体表现稳健。

鸿博股份早盘尝试带动情绪也是炸板，接力难度地狱级下资金喜新厌旧。

复旦MOSS有一定的表现，复旦复华、恒宝股份、科大智能等，突围也难。

后续的机会多在核心趋势，AI芯片、服务器，AI+应用则是以低位先手为主。

未来文心一言之类的、国内外巨头动作的刺激不会少，反复活跃的预期。

2、新能源、汽车链

宁德时代的趋势压力仍在，等待止跌，光储的分离在延续，隆基、通威等。

钙钛矿，奥联电子的大跌提示板块侧重点在实锤，注册制会强化这一点。

高景气度方向具备一定的性价比，工商储、大储、逆变器、辅材等。

跟踪先于创业板企稳的，以及部分叠加特斯拉的，秀强、亚玛顿等。

汽车链有企稳动作，江淮、长城，题材属性的空悬、一体化压铸等。

日内加强了毫米波雷达，威孚高科、雷科、晋拓等，新意上一般。

3、权重、行业龙头

家居、工程机械等，前期即是涨1天换手3-4天的节奏，后续也是类似预期。

周期、地产有轮动，维护指数，看大票表态，日内紫金洛钼显然强于万科保利。

金融、白酒没有急于进攻，是良性的，后续5日线跟上留意能否再次发力。

                                                   今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。东易日盛、凯尔达这种都算是模式内的看上可不上。前面受制于中航电测，当下又有注册制的变数，多做观察。

机会：主板留意低位试错，关注1进2，未来空间压制下，接力基本上只限于低位。20cm方面继续留意首板，并观察溢价层面能否形成改善。

中线方面，仓位基本上维持。围绕赛道、科技做小幅的调仓为主。日内整体有小幅亏损，与创业板的表现接近。这里指数存在分歧，背离不会持续太久，主板不能走的太急，创业板则是不能走的太弱。情绪上不会一直弱下去，或是反包、或是机构型趋势，多做跟踪和探索，供参考。