3-20 复盘 —— 重回万亿成交，主线的分歧应该如何看待？

20230320复盘

                                                         盘面综述

指数调整，分时冲高回落。个股3000+绿盘，黄金、游戏、芯片强势，中字头、医药、数字经济低迷。这里周末的降准难成破局因素，符合预期，内外盘指数层面的压力仍然突出。但盘面也有好的现象，多日之后的万亿成交是后续改善的前提，积弱的创业板也出现明显的分时抵抗。

                                                   大局观和板块热点

中润资源晋级，再度来到5板高度。日内连板4只，炸板率近50%，坑依然比较多。张江高科反包后连板，北方国际保持强承接，但前期趋势股中国卫通、本川智能等有补跌动作。20cm方面，仅百纳千成首板，上周五涨停品种溢价尚可，后文会做说明。

1、AI、半导体

AI上周五高潮，周末发酵，走冲高回落是合理的，后面值得博弈的方向会集中。

大票三六零、工业富联高举高打虽无法涨停，仍有不错的承接，强度依然还在。

围绕openAI实锤品种，趋势为主，万兴、昆仑、汤姆猫、彩讯、光标、易点等。

周末发酵了ERP，赛意、汉得冲高回落，用友网络跌停，华为链应有受益逻辑。

应用端，日内AI+游戏强势，前期还有办公、广告营销、电商分支，结合消息。

半导体，中芯国际保持趋势预期，长电、华创、闻泰、中微等以大为美居多。

逻辑上，无非是AI或GPT带来的需求增量，以及断供下的自主可控想象力。

有卖方说，AI服务器=动力电池，GPU和CPU=锂矿，了解思路就好别当真。

光刻机、张江高科连板，次新茂莱光学很一般，以及设备、光刻胶等分支。

2、中特估、国企改革

周末消息面有利好，但开盘即没什么强度，后面大票还有反复，北方、交建。

运营商被捶，移动市值逼近茅台果然又没有什么好结果，大阴线需要时间消化。

关联的数字经济，有被带下来的含义在，注意未来几天先于大票走强的分支。

前期的卫星通信，炒作的时间比较久，偏于谨慎，卫通、卫星还有风向意义。

中公高科反而走强，也预设了回流预期，包括中工国际的活口，注意反馈。

3、赛道、创业权重

周末中天科技利好，前期利空后大跌，这里是修复，明天能否溢价才是关键。

早盘的反抽主要在大储，盛弘、南网、新风光、上能，都是持续阴跌后的反抽。

赛道方向上今天强反抽的多做跟踪，后续能够二次回踩稳住的话，还会有机会。

另一个角度是结合一季报，高景气度的方向还是那几个，主要业绩超预期的。

后续的反抽或反弹，需要寻求与创业板的共振，宁德、阳光等需要更强表态。

                                                  今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，主板2板前篇没有太好的机会，20cm也相对比较稀缺，观望为主。

机会：主板继续留意低位试错，关注1进2，前排的弱转强为主。20cm方面继续留意首板，仍需放量后的回封确认。

中线方面，仓位有所降低。减仓部分赛道，加仓少量科技，日内整体有明显的盈利，强于指数的表现。这里指数仍面临外盘不确定性，大票回落的压力，但万亿成交的回归，意味着合力、新方向形成的可能，多做跟踪。情绪上，围绕AI、科技的热度仍存，赛道的缓和也偏积极，留意与指数共振，特别是与创业板共振品种后续的出现，供参考。