3-30 复盘 —— 探底回升显韧性，热点局部切换怎么看？

20230330复盘

                                                          盘面综述

指数探底回升，上证结束连阴。个股2900+绿盘，消费、半导体强势，数字经济、AI调整。这里在四连阴后企稳，符合预期，权重发力是主因，早盘的中石油、午后的白马股。对应的是主线题材的分化调整，海天瑞声、中兴通讯等。这种局部切换发生在月末，是合理的，也没有必要说权重股就反弹了，或是AI就不行了，主线和低估值各有逻辑，需要避免的是，跟着热度追涨杀跌。

                                                   大局观和板块热点

三江购物3板晋级，维持高度，另1只连板是存储芯片的德明利，消费的老人气股反抽，人人乐、全聚德、新五丰等。20cm方面，日内3只首板，主要在半导体方向，昨日涨停溢价较高，这里的情绪有所改善，后文会做说明。

1、AI主线

季度末容易出现热点切换，部分资金兑现，但既然是主线，调整时是不悲观的。

三六零再度放量百亿以上，昨天的发布会超预期，开盘尝试涨停有些过度亢奋。

其他大票，像昆仑万维、工业富联、拓尔思、科大讯飞等承接不差，低吸有肉。

日内强势的，存储芯片，也是AI芯片范畴内的补涨，兆易中军，江波龙、同有前排。

前期的核心，景嘉微、海光、寒武纪其实都不差，也包括昨天的CPO，机构主导。

中兴通讯不知道为什么崩，类似昨天的中国长城，但也成为试金石和水下博弈机会。

还有一些分支，IP、AIoT、Soc、光芯片等也是潜在轮动，注意大票端月末的表态。

海天瑞声昨天触板新高后反水18%比较恶劣，但只要不连跌问题也就不算太大。

2、轮动方向

半导体，昨天设备主涨今天休整，大票趋势多是保持的不错，光刻胶、机等非算力。

中特估，前期的卫通、交建、电信等没怎么样，反而拉了石油，不适合连续异动贡献指数。

消费，三江购物高标，其余阿里，带动消费反抽，老人气股居多，注意能否有2板。

赛道，有表现，聚焦业绩，硅片、石英、大储等，TCL中环、欧晶、科士达之类的。

                                                 今日操作和明日策略

操作：打板江B龙，按计划试错首板，分时卡位同有，且昨天的联特科技反馈还不错，上板直接参与的。德明利这种2板其实还可以，还是上板略显晚了些。

机会：主板继续留意低位试错，仍是1进2前排的弱转强，近期接力挺难，没好的就放弃。20cm方面继续留意首板，前排、卡位、回封等思路寻找确定性。

中线方面，仓位基本上维持。仍是围绕AI、半导体为主，分时上做博弈。上证能再次在3220点一线稳住是积极的，明天重点看率先反包的科创50能否加强。情绪上，由于AI主线步入分歧，月末资金的想法又比较多，理论上讲月初的难度会小一些，后面又会有年报、季报因素扰动，在此之前围绕AI，或是围绕轮动，抓分歧来参与，节奏尤为重要，供参考。