4-4 复盘 —— 权重发力重返3300点，带来的风险和机会

20230404复盘

                                                             盘面综述

指数分化，上证四连阳。个股3500+普跌，中特估、贵金属、中药强势，赛道、电商、教育等低迷。这里放量至1.3万亿以上，资金仍活跃，但当中字头加入进攻之时，市场还是有所忌惮。创业板激进之后的补缺倾向符合预期，科创50也保持着良性，意味着主线行情仍在。后半周，AI主线在小分歧过后的选择显得较为重要，仍需围绕主线。

                                                     大局观和板块热点

播恩集团3板晋级，拓展高度，资金博弈次新属性。日内5只连板股，有所改善，20cm在昨日的小高潮后有所收敛，但10cm+的品种仍多，为当下的资金偏好。创业黑马、当虹科技、蓝色光标等前期热门股有亏钱效应但整体可控，目前的趋势股低吸仍具备性价比，后文会做说明。

1、AI主线

中军，三六零百亿+成为常态强承接，板块日内是低吸浮盈，追高吃亏的状态。

CPO，最容易见到业绩，机构加持，剑桥、华工，新易盛、中际，源杰，仍强势。

AI安全、内容审核等，作为分歧选项，美亚、安恒、绿盟、罗普特，中军也是。

新股，云天励飞，合理估值45-56元，竞价就开到121元，逻辑很正，溢价也很疯狂。

垂直领域，讯飞、金山、同花顺，以及容量核心，拓尔思、芯原、昆仑、寒武纪等，

总体态度还是急跌之时要敢于吸，新高、连续大涨的时候也不要想太远，博弈思维。

2、轮动方向

半导体，中芯国际带队后加强，算力到存力，自主可控，边缘AI等逻辑，需要了解。

中特估，运营商回暖，基建日内大涨，中铁、交建等，不至于看二波，但加入轮动。

养殖，次新高标，新五丰机构加持，业绩落地后机构偏积极，也是个偏防御的方向。

赛道，日内较惨，弱一些的已经接近新低，侧重点也是要放在业绩的确认，需耐心。

黄金，期现联动强趋势，紫金、山东、中金、豫光等，叠加小金属的反而要弱一些。

                                                   今日操作和明日策略

操作：空仓等待。中字头异动的日子，基本上不适合头铁。日内接力是有改善的，看一下后面连板的溢价如何，这里还需要多些正反馈再放手参与。

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排的弱转强即可。20cm方面仍是重点，关注首板的回封或确认机会。

中线方面，仓位有小幅的上升。仍然是围绕AI、半导体方向为主，分时波动较大，比较适合低吸高抛来降低成本，赢取后续的主动。这里指数仍属良性，成交活跃之下，短期行情仍然有望延续但需多利用分歧、回落来布局。情绪上，活跃资金仍然偏激进，在出现大的亏钱效应前，依然重视主线的趋势机会，供参考。