4-9 复盘 —— 下周行情展望，重要节点继续聚焦主线机会

20230409复盘

                                                            盘面综述

指数强势。上证日线六连阳，创业板连涨三周，科创50走加速，量能万亿加持，基本上是完美的状态，且由于AI主线的存在赚钱效应火爆。围绕主线的AI芯片、大模型、光模块、存储，以及轮动面的芯片设备、运营商、养殖、游戏等均有大幅表现。拥抱主线行情仍是当下的核心策略，在主要方向、核心品种上的仓位决定净值向上的弹性。

下周一就是主板注册制首批上市节点，万亿成交下吸金大约3%左右，影响不会太大，基本上不会出现科创板25只首批导致指数大跌的局面。后面是年报、一季报落地的阶段，需要注意的是核心品种，尤其是业绩并不出彩的品种，资金如何表态，衡量月末压力。科创50是本轮行情重点，它的节奏也能最好的衡量主线赚钱效应，注意乖离率、节奏上的观察。

                                                         大局观和板块热点

主板接力的难度仍大，资金试错次新，播恩集团、联合水务，结合注册制，收益风险并存。反包趋势的久远银海、福晶科技、深科技、新五丰、上海电影等也是机构加持，打出空间。放在以往会预期连板效应复苏，但当下却不一定，而趋势的打法则应该会延续。20cm方面，围绕主线发散且仍在拓展，佰维存储、源杰科技、山大地纬等，688品种结合指数更具优势，感觉主线行情下的首只10天100%异动也是呼之欲出，到时候再去谈高潮和反馈，这里机会仍然比较多。

1、AI主线

光模块，最具业绩预期，新易盛、剑桥科技打法疯狂，以及天孚、中际、源杰、光迅等。

存储，补涨算力，佰维、东芯、同有、江波龙，中军兆易创新，弹性还是坎688的次新。

大模型，密集发布。通义、盘古、混元、字节，以及悟道、燧原、澜舟，中军360、昆仑。

像光云、润和、泛微、中文、云从、新华网、首都在线，等等，也基本上都被资金挖掘。

垂直，也是思路。办公、矿山、金融、医疗、工业、监控等，也是AI+应用的思路发散。

前期的AI+电商、游戏、教育、家居、商业等，核心品种走趋势，尤其是有所叠加的。

AI安全、数据要素等，也是具备底层逻辑的，有兴趣的可以作为补涨备选，也有机会。

前面的NLP、微软系、英伟达系等，会越来越趋向于实际受益，GPU、AI芯片仍强势。

2、轮动方向

半导体，中芯国际中军，节奏依据。核心方向设备，中微公司、拓荆科技，爆发力十足。

中特估，结合数字经济→运营商，海外工程结合消息看轮动，石油链不宜走的太突出。

养殖，机构加持，新五丰、巨星，科普后也没什么预期差了，实际上是一个消费的分支。

地产、医药的异动也是基于防御，4月也有ZZJ会议的表态，复苏逻辑也是要注意兑现。

光热发电，作为赛道分支，后续业绩重视度提高时多注意，独立表现的难度还比较大。

新股，根据自己的储备来做，10只里面三个字的，叠加科技、中特估、小市值的好些。

                                                    明日策略和关注方向

机会：主板留意低位，关注1进2，前排的弱转强。近期观察的思路，以往优秀的接力品种往往断板后也有趋势预期，考虑放在中线仓位中腾挪。20cm方面，继续留意首板，当下这一块的溢价还是具备的，观察点则是反包趋势，近期的初步反馈也是不错的。

中线方面，仓位整体上维持在较高水平，主线套利、卖飞的也比较多。接下来的思路，也是继续围绕主线，重点放在AI和半导体方向上，目前的量价关系，容错是很不错的，围绕自己熟悉的方向，尽量靠拢板块的核心来参与。指数上，仍需留意乖离压力，连阳加速或是大票带动时候注意谨慎些，反而是分歧、看似可怕的分时急跌需要积极一点，主线未变、波动加大仍可参与，供参考。