4-17 复盘 —— 大象起舞，主线承压，是轮动还是切换？

20230417复盘

                                                               盘面综述

指数强势，上证中阳新高。个股2700+红盘，呈现分化，金融、石油领涨，AI、数字经济则是回落为主。这里主板指数超预期，得益于大象起舞下的权重发力，良性的行情会以权重搭台、题材唱戏的方式呈现，反之强拉指数则容易触发风险，尤其是在4月底。结构上，整体AI为代表的科技主线、中特估次主线的框架并未动摇，轮动居多。

                                                        大局观和板块热点

曲江文旅止步5板，另两只连板股也断板并回落，高度降低到2板，金海通、中工国际晋级。这里又出现周初杀高度的动作，后续会有修复，慈文传媒午后反包保留了活口。20cm方面，日内仅卓然股份首板，上周五涨停品种溢价分化，联动科技触及涨停，但多数溢价低迷，后文会做说明。

1、AI、数字经济、半导体

中军，三六零午后逆袭但带动有限，明天仍是风向，昆仑、浪潮等波动可控。

应用层主跌，传媒早盘奥飞反抽回落，午后慈文反包，板块不至于A杀，急跌偏机会。

基础层分歧，算力稍强、CPO弱一些，曙光、深科技、剑桥、新易盛等，留意业绩。

半导体，周五高潮后冲高回落，追拓荆、耐科都会很惨，中军仍稳，中芯、华创。

存储、材料、封测仍是几个主要分支，系统性表现还需沉淀，分支内部也会分强弱。

数字经济，低于预期，数据要素主跌，山大、美亚、中文，以及安全、密码等分支。

这里的逻辑也没有结束，核心品种有反复活跃的预期，操作上也更适合反核。

2、权重、赛道、防御

中特估，中石油继续强势，中铝、中工走带路分支，移动超越茅台，运营商分支。

加上平安、招行、中信等大金融的发力，基本上可以绑架指数，注意节奏和乖离。

赛道，宁德、阳光、天齐等也尝试稳住，但需业绩落地检验，仍是首选正反馈的趋势。

防御，也是轮动低吸居多，黄金、旅游、医药，基本上是穿插活跃的，也是分歧机会。

                                                   今日操作和明日策略

操作：红6左右卖出耐K装备，早盘即被联动科技卡位，后面分时拉高分批出。主板2板的性价比是有的，赛腾、陕建这种也不为错，金海通、中工应有高溢价。

机会：主板继续留意低位试错，关注1进2，前排共振的参与为主。20cm方面，继续留意首板的试错，排板或回封即可，明后天应有回暖。

中线方面，仓位基本上维持。仍是围绕AI、半导体、数字经济，前面没有配权重，也就没有必要再去追，好的话也是等趋势低吸的机会。这里指数间有分歧，后续上证稳住，轮动小指数的话会比较积极，注意区分。情绪上受制于大象起舞，明天注意科技方向的修复力度，尤其是具有辨识度的容量品种，供参考。