5-4 复盘 —— 强者行情延续，两大方向资金汹涌

20230504复盘

                                                               盘面综述

指数分歧，上证连阳，创业板跌超1%。个股红盘居多，金融、传媒、游戏大涨，旅游、芯片和赛道偏低迷。这里指数早盘低开分歧是很好的沉淀，对于外盘压力、业绩压力形成释放。围绕着AI主线内部出现决断，应用端优于算力、基础层，而金融、中字头为代表的重估也围绕着交运、带路等方向进行，成为当下资金的主战场。

                                                        大局观和板块热点

长江传媒凭身位优势一字3板晋级，身后17只2板构成近期最强的梯队。上海电影、中国科传等大周期人气股，南方传媒、焦点科技、鸿博股份等反包、趋势仍在延续。20cm方面，节前高潮后仍保持强度，汉仪股份连板，世纪天鸿有空间含义，赚钱效应仍突出，后文会做说明。

1、AI、半导体、数字经济

AI大票分歧，三六零、中际、富联、寒武纪偏弱，出海端的昆仑、光标、汤姆猫仍新高。

强分支仍在应用，传媒30+只涨停，逻辑在版权IP，其次是游戏、电商、硬件等也很强。

传媒，有中国科传、上海电影带队，这一波补涨仍有空间，长江顶强度，后排2进3晋级赛。

其余分支分歧会大些，分歧后还是机会，CPO可以走出剑桥7倍，应用端只会更强一些。

机器人这种，大票走20cm，围绕应用端的挖掘不会停下来，汉仪股份的连板，利好小票。

半导体，业绩锤了一批，前面几次与AI分离也不成功，下面看中军表态、中芯、华创等。

像封装、MCU的一部分很难回来，后续板块稳住机会也多在设备、AI芯片、存储等。

数字经济，重点在要素、跨境支付等，偏题材的思路，并注意独立新高的品种。

2、中特估、赛道、消费

中特估，对上证支撑明显，5月也有相关会议，届时是个比较好的检验，当下趋势为主。

前面的运营商，近期的基建、石油等偏强势，并发散到保险、银行等金融权重。

交运、港口等也结合业绩有低位活跃，秦港、广深这种常识的弱股性也给到连板。

赛道，仍是与AI的跷跷板明显，前面4.26集体反弹后，有的新低有的横，也是一种区分。

消费，部分医药走强，主要在中药，旅游的兑现不是新鲜事，只关注强趋势的即可。

                                                     今日操作和明日策略

操作：持有C江传媒，节前的前排直接溢价，明天仍有继续的预期。日内前排的2板其实多数也没有坑，主要留意的是20cm首板，前排的吸引力比较一般。

机会：主板留意低位试错，关注2进3，操作上留意前排，根据梯队的拥挤程度来定。20cm方面继续留意首板，性价比仍相对比较高，前排的试错。

中线方面，仓位有小幅的降低。仍是围绕AI为主，并侧重于应用，传媒、办公、游戏等。板块明天是分歧预期，会考虑关注其余的业绩方向。这里指数间存在分歧，但消化了4月底的压力后整体是向好的，后面的分歧、二次回踩也是居多，月初的思路也是要尽量赚足利润。情绪上人气股的空间仍在打开，小高潮后需要继续去弱留强，稳健的则不必急于参与，等待分歧，供参考。