5-31 复盘 —— 高位退潮压力显现，哪些方向有望启动？

20230531复盘

                                                                盘面综述

指数小幅调整，创业板跌超1%。个股3000+绿盘，国资云、旅游、AI芯片强势，电力、煤炭和酿酒回落。这里指数仍属弱势下的修复，上证止步连阳、创业板逼近新低，均意味着权重端的压力依然突出。而由于杭州热电、日播时尚的高位退潮开启，资金会做新的方向选择，围绕之前的AI和中特估，或是尝试新方向，聚焦未来1-2天的切换机会。

                                                        大局观和板块热点

恒盛能源止步5板并跌停，高标开始出现反水。鸿博股份5板补位，代表着反弹小周期，日内9只连板股强度尚可，睿能科技也在午后完成了高位反包。20cm方面，日内6只首板，昨日涨停溢价存在分歧，爱朋医疗3板被炸，金百泽补跌，这里同样出现局部退潮，后文会做说明。

1、AI和半导体

昨日集体表现的大票承接尚可，新易盛、深科技、寒武纪、云从、沪电等轮动表现。

学大教育、焦点科技、金百泽、冰川网络等出现高位调整，这里面临分化和缩容。

算力端，存储午后走强，佰维存储老妖股反抽，CPO、服务器、也有修复和回升。

应用端，游戏、传媒、电商等延续表现，板块内部有分化，南方传媒、名臣健康等。

日内活跃，数据要素也是关联方向，深桑达、英飞拓、海科、久远等均具备辨识度。

机器人链也有机器视觉活跃，奥比中光、虹软科技等，关联的伺服电机、减速器。

2、中特估、赛道、妖股

中特估，活跃度来到国资云，前面的中石油、中车以换手为主，基建、带路调整。

中船系结合军工有分时表现，但是强度上一般，这里前期调整凌厉，仍需要沉淀。

赛道，昨日反抽后继续走弱，后续应该仍会有修复尝试，本来就弱势，反抽不追。

这一波隆基偏主杀留意能否企稳，光储、新技术才会有机会来出现。

妖股，调整过后会有反抽，但当下的调整还不充分，电力、次新、重组的关联方向。

后续少数个股会有补涨、模仿的尝试，但把握起来的难度较大。

                                                    今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，2板梯队有资金顶，20cm前排的把握也不大，加上高位股有退潮。

机会：主板留意低位确认，关注2进3，前排根据风偏来参与。20cm方面，继续留意首板的试错即可，排板或回封参与。

中线方面，仓位基本上维持。仍是以AI为主，算力和应用，传媒、游戏、CPO。这里指数处于低位弱势状态，急跌往往适合博弈，但反抽则需要保持谨慎，多些耐心。情绪上高位压力显现，多考虑切换，围绕AI的分支较多仍较容易被资金选择到，也需留意海外映射，以及RMB汇率对于权重方向的影响和扰动，供参考。