7-26 复盘 —— 缩量整理显压力，静待后续催化跟进

20230726复盘

                                                             盘面综述

指数小幅调整，伴随着缩量。个股2800+绿盘，地产、城镇化、化工、环保强势，AIGC、数字经济相关题材偏弱。这里指数在中阳后整理属正常走势，但量能直接从9400亿缩到8000亿之下是较弱的，也让盘面的轮动强度减弱，低价、小盘风格的阻力更小。如果说昨天是利好喊话后的回暖则需要后续催化的跟进，无论是基于宏观，还是行业。

                                                       大局观和板块热点

金科股份4板晋级，其余同梯队回落居多，弱于预期，日内13只连板，多集中于2板，低位低价品种寻求与指数的共振。20cm方面，山水比德晋级3板拓展高度，日内5只首板，也是创次新属性居多，昨日涨停溢价多数不错，后文会做说明。

AI方向较弱，微软财报盘后负反馈，板块整体筹码机构、大容量的弱势仍然明显。

昆仑万维再度趋向低点，拓维信息减持大跌，核心品种负反馈较多，拖累情绪。

国华网安、横店影视有活口尝试，也包括奥飞娱乐、省广等分时上的回流动作。

但由于前天触及涨停的浪潮、沪电承压，大票缺少动作，板块也就没有主心骨。

前面活跃的数据、传媒，以及算力、存力、封力等还会有反复，先手、低吸为主。

地产方向延续，但尾盘分歧显现。低价属性、次新量化仍是资金选择，反复表现。

金科股份从0.77到2.04的效应带动1-2元股，板块后续还需要看大票能否走趋势。

山水比德带动工程建设，板块多数在长期低位，但龙头3板后板块是需要分歧的。

地产链发散部分水泥、钢铁，化工涨价也有异动，顺周期有机会，但还需跟踪。

券商留下太平洋，也是低价特征，板块也是一日游居多，首创、天风也有活跃。

环保、园林早盘东方园林超预期，20cm前排也是清研环境，本身与城镇化结合。

消费，午后走出人人乐、国光连锁，昨天是汽车，今天是零售，也是偏向轮动。

                                               今日操作和明日策略

操作：竞价卖出山S比德，本来也是小仓，也没有把握超预期，兑现即可。主板的2板也不是很拿的准，20cm指数大涨次日也不好做，多观察。

机会：主板留意低位试错，关注前排的反包，留意AI、汽车之类的修复可能。20cm方面继续留意首板，次新仍然是加分特征。

中线方面，仓位基本上维持。家居换了城镇化，小幅减地产，AI没有动。这里指数利好刺激后做休整，暂时风险可控，这个阶段消息面的预期或落地影响会比较大，总体遵循震荡思维。情绪上产生了共振机会，主要在稳增长，但以金科、山水比德来看都要面临首次分歧，所以也是以轮动的态度来看，重点观察一下量能，至少需保持在8000亿的台阶之上，供参考。