7-28 复盘 —— 牛市旗手掀涨停潮，行情能否进入新阶段

20230728复盘

                                                          盘面综述

指数中阳，伴随着放量。个股3500+普涨，券商、保险、整车、建材领涨，半导体、CPO、工程咨询等收跌。这里指数再度大涨是超预期的，先留意周末是否有消息面匹配，而中信证券为代表的券商涨停潮往往是重要的行情标志，意味着进入行情的新阶段。围绕着金融、地产，汽车、消费的活跃资本市场、稳增长题材得到增量资金关注，具备当下的主线特征。

                                                    大局观和板块热点

锦和商管冲击5板失败，国芳集团、国创高新3板成为高度。日内仅4只连板，权重与题材之间的跷跷板仍然存在，荣盛发展、中央商场、太平洋等反包形态表现突出。20cm方面，日内6只首板以金融方向居多，昨日涨停品种溢价分歧，具体的照例周日做说明。

券商方向表现突出，早盘太平洋反包超预期，且与之前不同的是，中信证券分时上带有较强的攻击性，是大资金进场的信号，财富趋势、同花顺、大智慧、顶点软件、紫金银行、华茂股份等也分别代表着互联金融、银行、参股券商等多个方向。前面共振的地产、城镇化有所分歧，但金科股份、山水比德、锦和商管这样的高标基本保持稳定，日内家居、装饰、电梯等表现相对较强，后面还会有反复的活跃，只是会更加侧重逻辑而非纯粹以低价来表现。

科技方向继续承压，AIGC、半导体均是逆势下跌，这里的筹码结构压力大，后续更多的是以轮动的方式来表现，如果能够和金融、地产形成好的互动，行情才会更加良性，也需要足够的量能来形成支持。汽车、消费等也有表现，整车、酿酒存在着共振的含义，塞力斯、茅台都具备较明显的代表性，留意分支能否走出趋势。

                                                   今日操作和明日策略

操作：空仓等待，前排的反包市场选择了太平洋，没有想到金融能够给到这个强度，也就算是错过了，20cm前排分歧是比较大的，森鹰窗业炸，森赫股份封，并不太好把握。

中线方面，仓位有小幅降低。加仓城镇化，地产，小幅买入赛道，减仓科技。这里指数再度走高，且以主板权重为核心，无论是消息面，还是体现在量能上，都会有比较高的要求。情绪上落后于指数，但下周初有改善的预期，多留意几个共振方向能否走出强度，供参考。