9-3 复盘 —— 下周行情展望，如何打破利好兑现怪圈？

20230903复盘

                                                        盘面综述

上周此时，重大利好发布，而后周一高开至3219点后回落。市场似乎陷入怪圈，包括后半周利好不断的地产频繁高开低收，传言科创板门槛变化又在周五砸了科创次新。矛头指向量化后，周五盘后又迅速反应，出了相关的措施，近期的政策几乎是有求必应。然而，所有的一切都需要市场自身努力去解决，我们要做的也是适应而非抱怨，比如量能不回来、共振不出现，账户反馈不佳时可以多休息，比如利好喜欢兑现时，冲高就不格局，把交易的思路往前放，等等。

回到指数，8月28日的长阴线还在消化之中。上面的态度也看到了，急跌时不适合看空，反而应多些信心，只不过普涨仍会是稀缺的。方向上，地产周初卡位金融，利好不断还剩一口气，类似的还有周五走部分兑现的数据要素。家居、机器人、半导体这些，是加入到轮动的，目前还不具备主线依据，促消费、杭州亚运之类的就更要往后放了。

                                                    大局观和板块热点

我乐家居走到高标，是比较超预期的，继续晋级6板追平长青科技的话，需要地产链支持，也会带动相关分支的补涨。中马传动则有老人气股二波的含义在，4板也是接近天花板的，预期上也是偏向分歧。20cm方面，盛邦安全3板后大幅下跌，量化、科创次新的元素下大幅波动，这其实在之前的300次新上也有体现，后续的纯粹炒作会更少，小盘优势只做叠加来看待，后文会做说明。

证券，周一竞价后持续回落，无论中信、东财，首创、太平洋，还是活口尝试的锦龙、山西都是通杀，确实很恶劣。目前也是到了临界点，并关系到指数的稳住，只是参与的价值已经是比较低了，会有更好的共振选项。地产，好一些，毕竟万科、金地还是横住的，周五晚间京沪不认贷也是略超预期的，注意明天的修复力度，中迪、金科、特发、天房这些活跃的品种，以及周五休市的港股端带来的相关映射。家居，再好一些，注意高标我乐家居的表态，梦天、中装，欧派这些，低位的补涨、首板还是有些机会的。消费，周五的首板比较多，机会基本在前排，其余的是冲高兑现居多，毕竟不是什么新鲜题材，轮动的一环来看待。

数据，周五人民网午后兑现，尾盘有稳住，继续留意反馈，目前也是板块核心，周中大幅异动的零点有数则反映20cm的情绪，数字经济相关的催化不会少，后续还会有反复。机器人，拓普给到强预期后，特斯拉也有相关传闻，鸣志、双环等后半周也比较强，小票弹性在减速器，板块短期需要注意节奏，也包括汽配、AI应用等。亚运会，注意杭州园林能否超预期即可，逻辑上是缺少持续性预期的。

                                                     明日策略和关注方向

机会：主板留意前排的反包，重点看地产、金融、数据等共振方向，根据风偏来做。20cm方面继续留意首板，近期老人气股的溢价相对好一些。

中线方面，仓位保持在较高水平。数据、地产为主，以及部分科创、科技。这里指数处于印花税利好影响下的震荡区间，理论上月初的行情会有所改善，即便复杂、 艰难，不适合太悲观。情绪上需尽量寻找预期差，且在量化波动的影响明朗前，多做落袋利润的交易，仍不适合格局，伴随指数共振的机会，会具备好一些的确定性，并留意量能，供参考。