9-5 复盘 —— 缩量跷跷板格局，注意买点的主动性

20230905复盘

                                                              盘面综述

指数调整，仍在5日均线之上。个股3400+绿盘，光伏、光刻胶、存储芯片强势，地产、保险和数据领跌。这里指数在中阳后调整，日线级别上无碍，但低开低走是偏弱的，且在量能缩小的背景下题材间的跷跷板格局突出。这种时候做接力弱于做启动，新题材优于老题材，先手和较早参与的优势也比较明显，需注意买点的主动性。

                                                       大局观和板块热点

我乐家居7板晋级，继续尝试挑战天花板。中马传动、捷荣技术的反馈也不算弱，资金存在抱团梯度的效应，日内5只连板，补涨的热情一般。20cm方面，华力创通尝试2板回落，日内5只首板，新题材光伏BC得到资金认可，后文会做说明。

光伏BC新题材发酵，得益于行业老大隆基的技术路线选择，爱旭股份、帝尔激光、广信材料算是比较前排的，隆基本身也有放量企稳。这里作为新技术，持续性难说，尤其是量化环境，后续首次分歧后走趋势会更有把握些，光储也是比较熟悉的方向。

科技题材昨晚发酵的比较猛，正常是冲高回落，其实早盘华力创通2板是比较好的加强，只是又被新题材扰动，午后港股那边中芯国际跌到5%也是加剧压力，作为共振方向应该没有结束，但类似华映科技、庚星股份这种就会有取舍，滤波器、卫星通信等。自主可控下，资金轮动光刻胶，其实像设备、材料等都是看轮动为主，也包括掩模版、存储等。

地产链日内走弱，港股端融创中国纳入港股通，也是有资金做高度，板块还会有反复，但重点是超跌的，以及地产服务、家居等，以及金地、万科的表态。数据要素，日内走弱，零点有数、人民网之类的都是大跌，易华录、安妮的反馈也很一般，板块后续也会再轮动到，重点在数据入表以及国资云之类的方向。

                                                     今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘瀛通通讯顶一字，后排的确定性降低，20cm像同益、广信试错也是没有问题的，早盘中迪、梦天之类的负反馈，还是多了些谨慎。

机会：主板留意低位试错，关注前排的反包，地产链、数据、科技的共振前排，应该至少会有溢价机会。20cm方面，继续留意首板，排板或回封即可。

中线方面，仓位有小幅的上升。加仓数据、地产链，小幅减仓半导体、科创。这里指数仍保持在小趋势之内，回落也多是以博弈机会来看待，对应的，普涨活跃之时保持谨慎。情绪上，留意我乐家居的高度，以及异动方面的反馈，如有破局，补涨和高位反包的机会也会多起来，反之则多关注昨天这个共振点后续的反复，供参考。