9-17 复盘 —— 下周市场展望，聚焦几个核心方向

20230917复盘

                                                            盘面综述

创业板跌破2000点，是明确的趋势信号。有人说源于宁王的13连跌，不错，但宁德时代其实还没有创新低。另一端，中国移动、中石油甚至还在创波段新高，也使得上证3100点附近的横盘含金量不足，而这批品种不补跌，市场底很可能无法落成，而一旦补跌，前低3053很快就破，这也是目前行情的困局，一种不破不立之前的困局。

距离长假还有两周，越往后市场爆发出新热点的难度越大。且在指数出现共振机会前，老热点的抱团仍具备合理性。目前以光刻机为核心的自主可控，以华为供应链为核心的事件催化，加上以减肥药、高股息为核心的防御品种，仍处于风口。而重灾区则是以创业、科创板权重为特征的新能源和人工智能，后续会有一次报复性的反弹，但目前节点还未出现。

                                                      大局观和板块热点 

热点抱团之下其实实现了高度突破，但并无宽度。从我乐家居、华力创通，到捷荣技术、蓝英装备，异动的外力压制其实是放松的，这也助力了张江高科、冠石科技、华映科技等一系列品种的反复活跃。另一端资金对于低位的新热点也是足够宽容，像苏大维格、必创科技、汇创达等只要有科普就能有溢价，活跃资金是很饥渴的。后续的机会，也是聚焦核心且低吸性价比高，或是博弈低位的启动，需要尽量先手尽早相信，后文会做说明。

华为，核心华力创通横盘5天周五小抢筹来到临界，如能模仿21年6月的润和，包括20cm的华为链、卫星导航、星闪都会回来，反之则弱了。下周末全连接大会，如果先走调整，后半周会有所博弈，同理周中强的话会有兑现，类似于这周初9月12日。再有就是5.5G，其实看起来也是把之前的5G和6G的活跃标的拿出来一起炒，武汉凡谷、阿莱德、通宇通讯等。

光刻，热度在周末依然很高。核心张江高科周五类似8月10日的太平洋，或5月25日的剑桥，有小趋势延续，但很难持续引领。它代表上海微电子ASML的路径，前面市场挖的也比较充分，像奥普光电、茂莱光学、福晶、腾景等其实走的比较一般，以及光刻胶，容大感光、广信材料这些有走弱的迹象。另一个就是HEPS，必创科技、东方钽业等，光源、电缆、模抑制器、加速器之类的学习不过来，作为一个补涨分支来看吧，还有一类，联合精密不管怎么澄清都继续，东方嘉盛之前运过光刻什么的，就更加情绪化了。

医药，前面FF在低位杀了一波是背景，目前对减肥药、阿兹海默等有所炒作，小票看图，大票按机构趋势去做，没必要找偏门，走不出前面三年那些细分的强度。东北、福建的热度，其实是给到叠加的，泉阳泉、龙江交通，福日电子、鸿博股份，而非纯炒区域，做加分项来看待。反抽后局部共振可能用到的金融、数据等，也基本上只适合急跌去潜伏，抽起来去兑现。

                                                       明日策略和关注方向

机会：主板留意低位确认，关注2进3，操作上留意前排，梯度上不错，按风偏来参与。20cm方面继续留意首板，前排的试错。

中线方面，仓位保持在中高水平。光刻、华为、半导体为主，部分数据、地产链。主观上不太喜欢医药，后面也会公平的看待。这里指数弱的破位、强的震荡，共性上看是等待大跌急跌带来的博弈机会，后面靠近月底大概率会越来越清淡，并留意北上的流出何时缓解。情绪上，指数弱势和主线抱团之间存在相关性，多留意华力、张江、捷荣、蓝英的表态，每天都需要至少1个带队，才能够维系当下的局面，供参考。