9-27 复盘 —— 极致抱团难掩分歧压力，做好仓位规划

20230927复盘

                                                             盘面综述

指数小幅反弹，创业板涨近1%。个股2900+红盘，医药、风电、油气强势，光刻机、汽车、半导体则是分化调整。这里指数符合节前震荡的定调，不必去笃定节后高开还是低开，尽量保持仓位的舒适和稳健。捷荣技术、常山药业等核心抱团走向极致，但跌停、掉队的个股明显增加，这里自然是存在分歧和退潮压力的。

                                                      大局观和板块热点

精伦电子、捷荣技术6板晋级，拓展高度。但后一梯度的华脉科技、三联锻造分别是开盘跌停和准天地板。日内13只连板，资金回避中位压力的同时，挖掘低位的补涨。20cm方面，德恩精工3板表现，日内5只首板，常山药业延续疯狂表现，昨日涨停溢价分歧，后文会做说明。

华为，捷荣技术继续加速，且小于预期，荣联科技、华映科技前排竞争补涨，而尾盘华力创通和蓝英装备的回落则体现了对次日龙头分歧的担忧。这里作为老热点前期演绎的相当充分，后面需要有新的催化，或是新的分支出现，也包括光刻机、国产替代相关的方向。新型工业化类似，资金聚焦龙头，或是新增加概念的首板，以及概念的叠加，远东传动、冀凯股份、林州重机等，得益于带路题材的加强。

医药，常山药业延续强势，撬动了整个板块的反弹，建立在超跌基础上，核心在减肥药。双鹭药业、德展健康等接力、反包表现，后续留意药明康德、泰格医药这批能否走趋势，活跃的像博瑞医药、金凯生科等也有反复的机会。AI，仍在趋势之内，算力以CPO为主，机构打法稳一些，像鸿博这种情绪流的，则只适合低吸，以及翠微股份、中被贝通信等，应用AIGC也有超跌特征，海天瑞声、昆仑、万兴之类的后续反馈比较重要。带路和数据要素，则基于节后的预期，也大概率都会有事件去落地，目前出现回落的话仍是不错的节点，人民网、新疆交建等有一定的代表性。

                                                       今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘竞价华脉、科力尔被核影响了参与的积极性，主板2板前排也是被定，建科机械算是个可参与的首板，不参与问题也不大。

机会：主板留意低位确认，关注2进3，如果有比较好的放量回封可以尝试，这里博弈较强梯队的跨节预期。20cm方面，继续留意首板，也是以小市值创业板为主。

中线方面，仓位有小幅的降低。减仓部分工业化，其余的没有动。这里指数仍属震荡，长假期间的不确定性对破局形成制约。情绪上龙头的充分演绎为市场打开空间，节后的新热点，无论是补涨还是切换都仍值得期待，风险则在于近期跟风品种的补跌，供参考。