10-29 复盘 —— 下周行情展望，注意第一轮反弹的拐点

20231029复盘

                                                             盘面综述

上证连收四天红盘，创业板收出中阳，确认修复。这里构筑市场底，形成第一轮反弹，历史经验看还会有所反复。比如22年10月2934点-3099点六日修复后回踩2885点才见底，22年4月2863点-3082点后还有回踩2957点才见底，等等。由于诸多利好，和量能逼近万亿，暂时不会悲观的往再杀一轮新低去看，但对于当下第一轮反弹的拐点需要做好准备，才有资格去备战二次回踩。

捷荣技术、圣龙股份新老龙头出现退潮，赛力斯、欧菲光陷入震荡，算力、卫星等仍在华为线的框架内活跃，这里的思路也是做新、做强居多，龙头的轮换也会更加频繁。水利的题材节点、前期伴生的减肥药、护盘预期的金融，机构回补的赛道、AI、半导体等，都在轮动而缺少持续性的范畴之内，当下的机会在趋势低吸，后续则在二次回踩后的共振。

                                                      大局观和板块热点

圣龙股份14板的高度打出空间，但无法反包。真视通的杀高度，加上高新发展的独立一字都会加大高位股的操作难度，反而是常青股份、青龙管业、顺发恒业等分时转强更受认可。20cm方面冠龙节能3板，和去年科创信息、凯淳股份等共振重返3000点的3板有相似性，以及周五连板的亚光科技、鹏翎股份所代表的卫星、汽配，它们过后也会有退潮阶段。新股轮动了C天元，C思泉和N阿为特，后续也会显现压力，后文会做说明。

华为，老龙捷荣技术、华力创通回落，老热点往往是弱下去是看稳住，而二波三波之类预期满天飞的时候留意风险。光弘科技比较独立，资金认可三季度的业绩增量而按计算器，类似逻辑的还有天银机电、亚光科技等，主要在卫星方向，这个分支走的很曲折但还在趋势之内，信维通信、中国卫通作为中军需要有表态，其余的基本上按照分时的冒头来参与。光刻机，周五有些传言，核心张江高科前面杀下来做了反抽，同益、强力等猛拉后分歧都不小，这里偏半导体的股性，包括存储和设备等分支最近也有所脉冲，对应局部的卖点。

算力，老核心恒为科技走调整，周五的活口新高利通电子，类似前面的恒润，高标真视通更偏小票的接力，以及中贝通信、同方、润建等。另一个变量是高新发展的华为算力打高度，追上真视通可能是个回流节点，四川长虹、荣科科技等跌多了也会有反复。汽车分支一直给的比较强，前面的赛力斯，最近的江淮，小票会受圣龙的影响，后面问界、自动驾驶的催化也不少。

水利，卡着节点走出来，巴安水务的卡位效果比不上之前数据的零点有数，冠龙节能还是小盘叠加龙的优势，以及逆转吸睛的青龙管业，板块地位和之前的新型工业化类似。金融，后面指数回落时还会迎来催化，锦龙、华创、天晟这几个活跃的。赛道、医疗等与中美缓和相关，形成了创业板的反抽节点，减肥药、部分医疗、部分新技术后面会有独立的出来，这种在普涨回暖时可能显现不出来，后面会做分离。

                                                     明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的试错，关注1进2，与创业板反弹存在一定的共振，适当积极。20cm方面继续留意首板，前排的试错为主。

中线方面，仓位保持在中高水平。卫星、算力、半导体、消费电子的泛科技居多，操作上也是以滚动为主，尽量往板块的核心靠拢。这里由于情绪有所退潮，下周随指数的反弹会做适当的收缩来为再度进攻做好准备。月末的业绩披露还在进行，该规避的仍需规避，后续对于日内普涨，或是情绪的小高潮，都需以谨慎为主，切忌上头，供参考。